>> 國泰海通證券-計算機(jī)行業(yè)跟蹤報告：美擬對華“關(guān)鍵軟件”實(shí)施管制，刺激國產(chǎn)軟件加速發(fā)展-251015
| 上傳日期： |
2025/10/15 |
大?。?/td>
| 558KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
國泰海通證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
楊林,魏宗,楊蒙 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本報告導(dǎo)讀：
美對華“關(guān)鍵軟件”實(shí)施管制，國產(chǎn)軟件已具備替代能力，商務(wù)部公告附件首次改為wps格式。
投資要點(diǎn)：
我們認(rèn)為，美對華“關(guān)鍵軟件”管制將為國產(chǎn)軟件發(fā)展提供刺激，建議關(guān)注基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件、辦公軟件等相關(guān)標(biāo)的。
美擬對華“關(guān)鍵軟件”實(shí)施管制，國產(chǎn)軟件已具備替代能力。美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體宣布：從11月1日起，對中國產(chǎn)品征收100%關(guān)稅；并對所有“關(guān)鍵軟件”實(shí)施出口管制。用友網(wǎng)絡(luò)公眾號引用部分媒體分析，美國此次管制涵蓋電子設(shè)計自動化、工業(yè)軟件、基礎(chǔ)軟件等關(guān)鍵領(lǐng)域，短期內(nèi)可能導(dǎo)致我國部分采用美國相關(guān)軟件的企業(yè)因工具鏈中斷受到影響。但國產(chǎn)軟件在技術(shù)、政策、市場與生態(tài)上的積累，已具備替代能力，美國對“關(guān)鍵軟件”的出口管制，將加速中國軟件國產(chǎn)化進(jìn)程。
關(guān)鍵軟件側(cè)重軟件供應(yīng)鏈安全，包含基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件等。①2021年8月10日，美國管理與預(yù)算辦公室（OMB）發(fā)布題為“強(qiáng)化安全措施，保護(hù)關(guān)鍵軟件”（Protecting Critical Software ThroughEnhanced Security Measures）的備忘錄，旨在加強(qiáng)軟件供應(yīng)鏈安全，確保聯(lián)邦機(jī)構(gòu)在安全環(huán)境中使用軟件，特別是關(guān)鍵軟件。②政府將分階段實(shí)施美國國家標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)研究院（NIST）關(guān)鍵軟件使用指南，初始階段，各機(jī)構(gòu)應(yīng)將重點(diǎn)放在獨(dú)立的、內(nèi)部部署的軟件上，這些軟件負(fù)責(zé)執(zhí)行安全關(guān)鍵功能，一旦遭遇破壞可能造成重大危害。這類軟件包括提供以下服務(wù)類別的應(yīng)用程序：身份、證書和訪問管理（ICAM）；操作系統(tǒng)、虛擬機(jī)監(jiān)視器、容器環(huán)境；web瀏覽器；終端安全；網(wǎng)絡(luò)控制；網(wǎng)絡(luò)保護(hù)；網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控和配置；運(yùn)行監(jiān)控和分析；遠(yuǎn)程掃描；遠(yuǎn)程訪問和配置管理；備份/恢復(fù)和遠(yuǎn)程存儲。③除此之外，由于工業(yè)軟件、辦公軟件、數(shù)據(jù)庫等也對軟件供應(yīng)鏈安全起到至關(guān)重要的作用，我們認(rèn)為以上軟件類別也應(yīng)當(dāng)被列為關(guān)鍵軟件。
商務(wù)部公告附件首次改為wps格式，此前多為doc或pdf格式。10月9日，商務(wù)部發(fā)布2025年第61號公告，對含有中國成分的部分境外稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。新規(guī)明確，軍事用途出口原則上不予許可，先進(jìn)半導(dǎo)體、潛在軍事用途AI相關(guān)申請需逐案審批，其中部分條款自12月1日起實(shí)施，原產(chǎn)于中國的物項(xiàng)即日起執(zhí)行。除管制規(guī)則外，商務(wù)部稀土出口管制公告有兩大變化：一是附件采用WPS格式(10月9日之前最新的兩個公告，文件都是word或pdf格式)；二是申請文件須以中文提交。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；國產(chǎn)軟件迭代不及預(yù)期；政策變動。
|
|
