>> 國海證券-新材料產(chǎn)業(yè)行業(yè)周報：中國2026年計劃實施2次載人飛行、1次貨運飛船補給任務-260301
| 上傳日期： |
2026/3/2 |
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| 3527KB |
| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
董伯駿，李永磊，楊仁文 |
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投資要點:
核心邏輯
新材料是化工行業(yè)未來發(fā)展的一個重要方向，正處于下游需求迅速增長階段，隨著政策支持與技術(shù)突破，國內(nèi)新材料有望迎來加速成長期。所謂“一代材料，一代產(chǎn)業(yè)”，新材料產(chǎn)業(yè)屬于基石性產(chǎn)業(yè)，是其他產(chǎn)業(yè)的物質(zhì)基礎。我們篩選了支撐人類社會發(fā)展的重要領域，包括電子信息、新能源、生物技術(shù)、節(jié)能環(huán)保等，持續(xù)挖掘并追蹤處于上游核心供應鏈、研發(fā)能力較強、管理優(yōu)異的新材料公司。
1）電子信息板塊：重點關注半導體材料、顯示材料、5G材料等。
板塊動態(tài)：
2月26日，SEMI：2月24日，AMD與Meta Platforms宣布達成一項6吉瓦的協(xié)議，旨在為Meta的下一代AI基礎設施提供多代AMDInstinct GPU的支持，協(xié)議涉及金額高達600億美元。此項協(xié)議拓展了雙方現(xiàn)有的戰(zhàn)略伙伴關系，AMD的相關產(chǎn)品預計將于2026年下半年開始出貨，這些產(chǎn)品將采用基于MI450架構(gòu)的定制AMDInstinct GPU和代號為“Venice”的第六代AMDEPYCCPU，運行ROCm軟件，并基于AMDHelios機架級架構(gòu)構(gòu)建。AMDHelios由AMD和Meta通過開放計算項目(Open ComputeProject)聯(lián)合開發(fā)，旨在實現(xiàn)可擴展的機架級AI基礎設施。
2）航空航天板塊：重點關注PI薄膜、精密陶瓷、碳纖維。
板塊動態(tài)：
2月27日，中國航天報公眾號：據(jù)中國載人航天工程辦公室消息，2026年，中國載人航天工程將深入貫徹落實“十五五”規(guī)劃部署，在新起點上深化推進空間站應用與發(fā)展和載人月球探測兩大任務，努力為加快建設航天強國作出更大貢獻。目前，中國空間站在軌運行穩(wěn)定、效益發(fā)揮良好；載人月球探測工程登月階段任務各項研制建設進展順利，取得多項階段性突破。2026年，計劃實施2次載人飛行任務、1次貨運飛船補給任務。來自港澳地區(qū)的航天員有望最早于今年執(zhí)行空間站飛行任務，神舟二十三號飛行乘組1名航天員將開展一年期駐留試驗。
3）新能源板塊：重點關注光伏、鋰離子電池、質(zhì)子交換膜、儲氫材料等。
板塊動態(tài)：
2月26日，北極星儲能網(wǎng)訊：2026年2月26日，遼寧省朝陽市龍城區(qū)中能國宏100MW/200MWh獨立儲能電站項目啟動。本次啟動的獨立儲能電站項目由中能國宏(朝陽)儲能科技有限公司投資建設，位于龍城區(qū)邊杖子鎮(zhèn)新房村。項目將配置20套5MW/10MWh磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)，配套建設220kV升壓站及安全預警、消防等設施，力爭年內(nèi)開工、次年投產(chǎn)。作為遼寧省首座標桿調(diào)頻儲能電站，該項目由中能國宏攜手萬幫數(shù)字能源聯(lián)合打造，創(chuàng)新構(gòu)建“售電+儲能+現(xiàn)貨市場”運營模式。項目建成后，每年可消納新能源電量約6000萬千瓦時，減排二氧化碳4.8萬噸，將實現(xiàn)生態(tài)效益與經(jīng)濟效益的雙重提升。項目投運后，將有效補齊朝陽電網(wǎng)調(diào)頻資源短板，增強電力系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)能力，為朝陽打造遼西清潔能源基地提供重要基礎設施支撐。
4）生物技術(shù)板塊：重點關注合成生物學、科學服務等。
板塊動態(tài)：
2月22日，synbio深波公眾號：酰胺鍵（amide bond）是有機化學與生物化學中至關重要的化學鍵，廣泛存在于蛋白質(zhì)、多肽及大多數(shù)藥物分子中。近期，北京大學化學與分子工程學院雷曉光團隊在酰胺鍵合成領域取得重大科學突破，首次提出并驗證了一種在反應起點、反應機制以及合成邏輯上均不同于既有方法的全新生物催化策略，實現(xiàn)了酰胺鍵的變革性生物合成。研究人員通過對自然界中經(jīng)典的醛脫氫酶進行理性酶工程改造與定向進化，成功將其轉(zhuǎn)化為一種能夠催化醛直接與胺反應生成酰胺的氧化型酰胺合成酶。該研究首次在“新于自然”的生物催化體系中系統(tǒng)性地實現(xiàn)了從非羧酸出發(fā)的低氧化態(tài)合成前體實現(xiàn)酰胺鍵構(gòu)建的變革性方法。該方法也不再依賴會產(chǎn)生大量“建筑垃圾”的酰胺縮合劑，實現(xiàn)了“一個都不浪費”的理想反應，使所有原料原子都進入最終產(chǎn)品。相關成果于2026年1月29日以長文“Engineered aldehyde dehydrogenasesforamidebond formation”發(fā)表在《科學》（Science）雜志上。雷曉光為論文的獨立通訊作者。
5）節(jié)能環(huán)保板塊：重點關注吸附樹脂、膜材料、可降解塑料等。
板塊動態(tài)：
2月28日，生態(tài)環(huán)境部：為貫徹《中華人民共和國環(huán)境保護法》《中共中央國務院關于全面推進美麗中國建設的意見》，持續(xù)改善生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，防范生態(tài)環(huán)境風險，有序推進國家環(huán)境基準工作，生態(tài)環(huán)境部組織編制了《“十五五”環(huán)境基準工作方案（征求意見稿）》，現(xiàn)公開征求意見。《方案》共分四部分：總體要求、主要任務、加強能力建設、強化組織實施。其中主要任務圍繞構(gòu)建環(huán)境基準技術(shù)方法體系、完善國家環(huán)境基準基礎數(shù)據(jù)庫和推動環(huán)境基準實際應用等3個方面，系統(tǒng)部署6大類重點任務。
行業(yè)評級及投資策略：新材料受到下游應用板塊催化，逐步放量迎來景氣周期，維持新材料行業(yè)“推薦”評級。
風險提示：替代技術(shù)出現(xiàn)；行業(yè)競爭加??；經(jīng)濟大幅下行；產(chǎn)品價格大幅波動；歐美先進技術(shù)封鎖；AI技術(shù)發(fā)展不及預期；重點關注公司業(yè)績不達預期等。
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