>> 開源證券-通信行業(yè)點評報告：重視OpenClaw“養(yǎng)龍蝦”三大核心受益方向-260309
| 上傳日期： |
2026/3/10 |
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| 506KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
蔣穎 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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無限制-登錄即可下載 |
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OpenClaw持續(xù)破圈，或驅(qū)動AI云算力需求持續(xù)增長
OpenClaw（曾用名Clawdbot、Moltbot）俗稱“龍蝦”，是一款開源、本地優(yōu)先的AIAgent框架，通過單個Gateway網(wǎng)關(guān)進(jìn)程將聊天應(yīng)用連接到Pi等編程智能體，把大型語言模型（LLM）從“會聊天”的對話工具，轉(zhuǎn)變?yōu)槟軌蛑苯硬僮饔脩粲嬎銠C、執(zhí)行跨平臺、跨應(yīng)用復(fù)雜任務(wù)的助手。OpenClaw于2025年11月在GitHub發(fā)布后迅速走紅，在4個月內(nèi)星標(biāo)突破25萬，成為GitHub歷史上星標(biāo)增長最快的項目之一，甚至超越了Linux和React等知名項目。
1月底，騰訊輕量云Lighthouse首發(fā)OpenClaw一鍵部署模板，并適配企微、QQ等八大主流IM，2月又推出可視化配置面板與Skills能力管理面板等。2月，百度智能云推出OpenClaw極速簡易版部署方案，開發(fā)者可基于輕量應(yīng)用服務(wù)器可視化配置面板。隨著OpenClaw持續(xù)走紅，3月6日騰訊云還走到線下，讓工程師免費協(xié)助用戶完成OpenClaw云端安裝。
從技術(shù)上來看，OpenClaw能夠拆解任務(wù)、聯(lián)網(wǎng)搜索、調(diào)用本地軟件、自我糾正重試并向云端大模型發(fā)送請求，其多輪自我修正和龐大上下文的特性意味著Token消耗量面臨指數(shù)級增長。我們認(rèn)為，OpenClaw快速出圈或?qū)Ⅱ?qū)動AI云算力持續(xù)增長。
AI應(yīng)用激增拉動算力需求，租賃漲價潮席卷全域市場
據(jù)行業(yè)監(jiān)測，2026年開年AI算力需求激增驅(qū)動算力租賃市場進(jìn)入漲價周期。截至2月底，英偉達(dá)H200、H100等高端GPU租金環(huán)比上漲15%-30%，H200時租達(dá)7.5-8.0元/卡時，月租6.0-6.6萬元，漲幅25%-30%；H100月租漲至5.5-6.0萬元，漲幅15%-20%。交付周期延長至2027年Q2（H200）與Q1（H100）。頭部廠商優(yōu)刻得、森華易騰等已官宣3月全線漲價20%-30%。AI應(yīng)用普及與OpenClaw框架引爆推理需求，疊加英偉達(dá)產(chǎn)能受限、硬件成本上行及國產(chǎn)替代缺口，驅(qū)動市場進(jìn)入“賣方市場”，我們判斷短期內(nèi)漲價或持續(xù)，務(wù)必重視AI云IAAS投資機會。
重視OpenClaw“養(yǎng)龍蝦”核心方向：AIDC、算力租賃、CDN
我們認(rèn)為OpenClaw的發(fā)展或大幅提升對于AI云IAAS的需求，AIDC、算力租賃、CDN作為AI云IAAS的核心組成板塊，有望核心受益。
?。ㄒ唬〢IDC機房。推薦標(biāo)的：光環(huán)新網(wǎng)、大位科技、奧飛數(shù)據(jù)、新意網(wǎng)集團(tuán)、潤澤科技、寶信軟件；受益標(biāo)的：東陽光、數(shù)據(jù)港、萬國數(shù)據(jù)、世紀(jì)互聯(lián)等；
（二）AIDC液冷。推薦標(biāo)的：英維克（液冷全鏈條全自研龍頭）；受益標(biāo)的：申菱環(huán)境、遠(yuǎn)東股份、飛龍股份、銀輪股份、同飛股份、網(wǎng)宿科技、高瀾股份等；
?。ㄈ〢IDC供電。受益標(biāo)的：中恒電氣、科泰電源、濰柴重機等；
?。ㄋ模┧懔ψ赓U。受益標(biāo)的：宏景科技、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、智微智能、首都在線、潤建股份、中貝通信、航錦科技等；
?。ㄎ澹〤DN。受益標(biāo)的：網(wǎng)宿科技等；
（六）AIDC計算和網(wǎng)絡(luò)。推薦標(biāo)的：華工科技、盛科通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、亨通光電、中天科技、中興通訊、紫光股份、歐陸通、天孚通信；受益標(biāo)的：寒武紀(jì)、海光信息、華勤技術(shù)、浪潮信息、銳捷網(wǎng)絡(luò)、長飛光纖光纜、長飛光纖、烽火通信、永鼎股份、遠(yuǎn)東股份、羅博特科、炬光科技、致尚科技、杰普特等。
風(fēng)險提示：5G建設(shè)不及預(yù)期、AI發(fā)展不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦等。
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