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銀河證券-ETF跟蹤研究:ETF量化策略周度更新-260309
上傳日期:
2026/3/10
大?。?/td>
1504KB
格式:
pdf 共18頁
來源:
銀河證券
評級:
--
作者:
馬普凡
,
白拙樸
下載權(quán)限:
無限制-登錄即可下載
核心觀點(diǎn)
ETF市場概覽:截至2026年3月6日,全市場ETF總數(shù)達(dá)1445只,整體規(guī)模5.30萬億元,周成交額合計(jì)2.88萬億元,市場規(guī)模與交易活躍度保持高位。股票型ETF占據(jù)主導(dǎo)地位,寬基類規(guī)模占比28.33%為最高,主題類數(shù)量占比37.09%居首;債券型ETF表現(xiàn)亮眼,以1.27萬億元周成交額占比44.11%,成為交易最活躍品類。油氣、電網(wǎng)設(shè)備等板塊成資金布局核心。
ETF市場表現(xiàn):上周ETF市場表現(xiàn)分化明顯,寬基指數(shù)及對應(yīng)ETF整體走弱,多數(shù)核心寬基周收益率為負(fù),科創(chuàng)50、中證1000、中證500等指數(shù)跌幅居前,寬基ETF成為資金流出主要方向。行業(yè)主題ETF表現(xiàn)亮眼,油氣、電網(wǎng)設(shè)備相關(guān)品種領(lǐng)漲市場,油氣資源指數(shù)周收益率達(dá)10.90%,電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)周漲5.49%,相關(guān)ETF周收益率均超4%。跨境ETF整體承壓,恒生指數(shù)、港股通科技等指數(shù)均現(xiàn)下跌,僅港股通高股息類品種小幅上漲。
新上市ETF:上周全市場新上市ETF共7只,均為股票型基金,覆蓋行業(yè)、主題、跨境三大細(xì)分領(lǐng)域。行業(yè)類新ETF包括電力ETF工銀、電網(wǎng)設(shè)備ETF易方達(dá),緊扣能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主線;主題類新品有工業(yè)有色ETF博時(shí)、電池ETF易方達(dá)、光伏ETF博時(shí),聚焦高端制造與新能源賽道;跨境類則新增兩只恒生生物科技ETF,分別由廣發(fā)、摩根發(fā)行。新上市產(chǎn)品規(guī)模差異較大,電池ETF易方達(dá)規(guī)模8.59億元為最高,光伏ETF博時(shí)2.27億元為最低。
熱門高景氣細(xì)分賽道:油氣與電網(wǎng)設(shè)備成為上周最具熱度的兩大細(xì)分賽道,獲資金大舉布局且業(yè)績表現(xiàn)亮眼。油氣賽道受中東地緣沖突催化,霍爾木茲海峽通行受阻推升原油供給收縮預(yù)期,國際油價(jià)飆升帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈盈利彈性釋放,相關(guān)ETF單周凈流入超百億元,油氣資源指數(shù)年內(nèi)漲幅達(dá)47.57%,匯添富油氣ETF周收益率10.52%居全市場首位。電網(wǎng)設(shè)備賽道受益于海內(nèi)外需求共振,國內(nèi)“十五五”超4萬億電網(wǎng)投資規(guī)劃落地,海外歐美電網(wǎng)現(xiàn)代化改造開啟巨額投資,國內(nèi)企業(yè)憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢搶占全球市場,電網(wǎng)設(shè)備ETF規(guī)模突破300億元,電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)周收益率5.49%,對應(yīng)的電網(wǎng)設(shè)備ETF資金流入63.48億元,周漲跌幅5.27%。
風(fēng)險(xiǎn)提示:報(bào)告結(jié)論基于歷史價(jià)格信息和統(tǒng)計(jì)規(guī)律,但二級市場受各種即時(shí)性政策影響易出現(xiàn)統(tǒng)計(jì)規(guī)律之外的走勢,所以報(bào)告結(jié)論有可能無法正確預(yù)測市場發(fā)展,報(bào)告閱讀者需審慎參考報(bào)告結(jié)論。歷史收益不代表未來業(yè)績表現(xiàn),文中觀點(diǎn)僅供參考,不構(gòu)成投資建議
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