久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

核心觀點(diǎn)
　　推理利器Groq 3 LPX問(wèn)世，聚焦低時(shí)延任務(wù)，商業(yè)效益顯著。3月17日，2026 GTC大會(huì)正式召開(kāi)，英偉達(dá)發(fā)布LPX機(jī)架，Groq 3 LPX專注推理加速，LPX機(jī)架核心由Groq 3 LP30 LPU構(gòu)成，LPU是一種以扁平的、SRAM為主的平面內(nèi)存架構(gòu)，架構(gòu)設(shè)計(jì)旨在實(shí)現(xiàn)快速、可預(yù)測(cè)的token生成。單個(gè)Groq 3 LPX機(jī)架包含32個(gè)液冷1U compute tray，合計(jì)可提供315 PFLOPSAI推理算力，128GB總SRAM容量，640TB/s總scale up帶寬。Rubin機(jī)架在配合LPX的情況下，相較于Blackwell，為萬(wàn)億參數(shù)模型提供超35倍的每兆瓦tokens處理能力和超10倍的營(yíng)收機(jī)會(huì)。我們認(rèn)為，LPU的引入解決了當(dāng)下高端模型推理場(chǎng)景下單GPU系統(tǒng)成本過(guò)高的問(wèn)題，采用Rubin+LPX的部署形式有望間接改善云廠商的盈利能力，加速低時(shí)延AI推理應(yīng)用落地，逐步激活龐大的推理需求市場(chǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)PCB、液冷、供電、光通信及銅纜的需求。
　　Vera CPU機(jī)架：大規(guī)模AI agent和強(qiáng)化學(xué)習(xí)的基石。英偉達(dá)發(fā)布Vera CPU機(jī)架，包含32個(gè)液冷Vera CPU tray，單個(gè)機(jī)架由8顆CPU+2顆BlueField DPU組成，Vera CPU搭載Olympus核心，相比傳統(tǒng)x86 CPU，Vera單線程性能提升50%，機(jī)架合計(jì)包含256顆CPU，提供400TB內(nèi)存、300TB/s內(nèi)存帶寬，采用液冷散熱并通過(guò)以太網(wǎng)連接。單個(gè)CPU機(jī)架可支持超過(guò)22500個(gè)并發(fā)強(qiáng)化學(xué)習(xí)或Agentic沙箱環(huán)境，性能比傳統(tǒng)機(jī)架規(guī)模CPU高效兩倍且速度快50%，能夠測(cè)試、執(zhí)行和驗(yàn)證Vera Rubin NVL72和LPX機(jī)架的結(jié)果，助力Agent AI發(fā)展。我們認(rèn)為，CPU對(duì)于AIAgent的部署推理至關(guān)重要，Vera CPU具備良好的單線程性能，能夠充分支持AIAgent場(chǎng)景下頻繁的工具調(diào)用等任務(wù)，Vera CPU機(jī)架的發(fā)布有望開(kāi)啟大規(guī)模AI agent的部署，幫助AI從“提供”建議進(jìn)入任務(wù)“執(zhí)行”階段。
　　太空計(jì)算模組Space-1亮相，Rubin Ultra采用正交背板。英偉達(dá)正與合作伙伴研發(fā)Space-1 Vera Rubin Module太空計(jì)算機(jī)模組，面向太空優(yōu)化的AI計(jì)算模塊，有望加速未來(lái)太空數(shù)據(jù)中心的發(fā)展。此外，英偉達(dá)還公布了Rubin Ultra Kyber架構(gòu)，計(jì)算與交換板之間采用正交背板互聯(lián)，Kyber NVL144通過(guò)光互連支持scale up至NVL1152。
　　投資建議與投資標(biāo)的
　　投資建議：通信方面，短期來(lái)看一層scale up域內(nèi)銅纜仍為較優(yōu)解，若scale up域采用雙層架構(gòu)則為銅+光相互配合，而對(duì)于高算力密度的Kyber架構(gòu)，正交背板則逐步走向舞臺(tái)，對(duì)于scale out場(chǎng)景下，CPO方案逐步成熟；散熱方面，Vera Rubin POD中五種不同機(jī)架均采用100%全液冷；供電方面，800VHVDC從“可選”走向“AIDC標(biāo)配”；太空算力方面，隨著英偉達(dá)的加入，有望推動(dòng)生態(tài)不斷成熟。
　　相關(guān)標(biāo)的：PCB相關(guān)廠商滬電股份(002463，未評(píng)級(jí))、勝宏科技(300476，未評(píng)級(jí))、景旺電子(603228，未評(píng)級(jí))、深南電路(002916，未評(píng)級(jí))、方正科技(600601，未評(píng)級(jí))、中富電路(300814，未評(píng)級(jí))、鵬鼎控股(002938，買(mǎi)入)、東山精密(002384，買(mǎi)入)；CPO相關(guān)廠商源杰科技(688498，未評(píng)級(jí))、長(zhǎng)光華芯(688048，未評(píng)級(jí))、仕佳光子(688313，未評(píng)級(jí))、光迅科技(002281，未評(píng)級(jí))、天孚通信(300394，未評(píng)級(jí))、太辰光(300570，未評(píng)級(jí))、致尚科技(301486，未評(píng)級(jí))、長(zhǎng)芯博創(chuàng)(300548，未評(píng)級(jí))等；液冷相關(guān)廠商英維克(002837，未評(píng)級(jí))、領(lǐng)益智造(002600，買(mǎi)入)、申菱環(huán)境(301018，未評(píng)級(jí))、高瀾股份(300499，未評(píng)級(jí))、思泉新材(301489，未評(píng)級(jí))等；太空算力相關(guān)廠商復(fù)旦微電(688385，買(mǎi)入)、成都華微(688709，未評(píng)級(jí))等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　AI發(fā)展不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)