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國泰海通證券-金融科技行業(yè)2026春季投資策略:財(cái)富管理需求增加,投資咨詢行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展-260320
上傳日期:
2026/3/20
大?。?/td>
3830KB
格式:
pdf 共31頁
來源:
國泰海通證券
評級:
增持
作者:
劉欣琦
,
孫坤
行業(yè)名稱:
金融
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會(huì)員查看
01投資咨詢機(jī)構(gòu)主要提供投顧服務(wù),監(jiān)管趨嚴(yán)加速合規(guī)出清
證券投資咨詢業(yè)務(wù)是向客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng),主要提供投顧服務(wù)。
供需錯(cuò)配催生證券投顧賽道,市場亂象與制度缺口催生準(zhǔn)入許可。
行業(yè)監(jiān)管從嚴(yán),合規(guī)出清加速,多家公司被注銷業(yè)務(wù)許可或暫停新增,行業(yè)集中度增強(qiáng)。
02.投資咨詢機(jī)構(gòu)提供深度服務(wù),產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品交付構(gòu)成核心競爭力
投資咨詢行業(yè)能夠提供更深度的信息服務(wù),產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品交付構(gòu)成核心競爭力。
產(chǎn)品質(zhì)量:證券投顧產(chǎn)品對信息與邏輯加工越深,產(chǎn)品越優(yōu)質(zhì),產(chǎn)品客單價(jià)越高;
產(chǎn)品交付:具有更廣獲客渠道的機(jī)構(gòu)更易獲取流量,通過精細(xì)化運(yùn)營能更好的促進(jìn)用戶完成小額滲透或者大額付費(fèi)轉(zhuǎn)化。
03.c端財(cái)富管理需求增加,證券投資咨詢市場規(guī)模2030年預(yù)計(jì)達(dá)514億元
證券投資咨詢行業(yè)收入波動(dòng)性更小,不同公司競爭優(yōu)勢存在差異。
展望未來,權(quán)益管理規(guī)模不斷增加,證券APP用戶數(shù)量增加,居民端財(cái)富管理需求旺盛,需要第三方投資咨詢機(jī)構(gòu)提供更多服務(wù)。預(yù)計(jì)2030年證券投資咨詢市場規(guī)??蛇_(dá)514億元。
04.投資建議
投資建議︰監(jiān)管趨嚴(yán),居民財(cái)富管理需求提振背景下,馬太效應(yīng)加劇,利潤更多流向頭部公司。推薦具備第三方證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可合規(guī)完善,積極布局券商業(yè)務(wù)或與券商進(jìn)行合作的頭部第三方投資咨詢公司,如九方智投、同花順、指南針與東方財(cái)富。
05.風(fēng)險(xiǎn)提示
市場大幅調(diào)整風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管收緊,業(yè)務(wù)暫停風(fēng)險(xiǎn)。
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