>> 國盛證券-電力設(shè)備行業(yè)周報：推動海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，寧德時代發(fā)布五大新品-260426
| 上傳日期： |
2026/4/26 |
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| 868KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
楊潤思,楊凡儀,林卓欣 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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風電&電網(wǎng)：習近平總書記強調(diào)推動海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，國家電網(wǎng)2026年采購具身智能設(shè)備約68億元。習近平總書記對海洋經(jīng)濟發(fā)展一直高度關(guān)注，在福建工作時提出建設(shè)“海上福建”，念好“山海經(jīng)”；黨的十八大以來每次到沿海地區(qū)考察，都強調(diào)大力發(fā)展海洋經(jīng)濟、建設(shè)海洋強國。4月22日，陽江三山島三導(dǎo)管架采購項目成交結(jié)果公示，項目規(guī)劃裝機容量為500MW，安裝30臺單機容量為16.2MW抗臺風型風力發(fā)電機組和1臺20MW漂浮式抗臺風型風力發(fā)電機組。此次中標規(guī)模為其中24套導(dǎo)管架（含附屬構(gòu)件），成交單位為江蘇長風海洋裝備制造有限公司，是天順風能子公司。4月22日，國家電網(wǎng)有限公司內(nèi)部印發(fā)《2026年具身智能發(fā)展規(guī)劃》，計劃在今年集中采購各類具身智能設(shè)備約8500臺，總投資約68億元，根據(jù)上述規(guī)劃文件，2026年的采購清單被細分為三大品類，執(zhí)行分批次集中采購策略：Q1試點采購、Q3規(guī)模化采購、Q4補充采購。關(guān)注歐洲海風單樁產(chǎn)能緊張，國內(nèi)企業(yè)加速出海：大金重工、天順風能、海力風電等。關(guān)注海纜高壓、柔直技術(shù)滲透率提升：東方電纜、中天科技、亨通光電。關(guān)注風機零部件：金雷股份、德力佳、威力傳動、新強聯(lián)等。風機板塊，看好2026年雙海&國內(nèi)盈利提升共振，關(guān)注：運達股份、明陽智能、金風科技、三一重能等。國內(nèi)外再次推動算力需求增長，建議關(guān)注金盤科技、伊戈爾、四方股份、新特電氣、京泉華、可立克、明陽電氣、申菱環(huán)境、高瀾股份、同飛股份、禾望電氣、科華數(shù)據(jù)、中恒電氣等。特高壓招標有望加速，關(guān)注平高電氣、許繼電氣、中國西電、大連電瓷、國電南瑞、思源電氣、華明裝備、長高電新等。
氫能：工信部、國家發(fā)改委等五部門近日聯(lián)合發(fā)布《工業(yè)產(chǎn)品綠色設(shè)計指南（2026年版）》，提出結(jié)合重點行業(yè)需求，開發(fā)推廣綠色設(shè)計解決方案，拓展典型應(yīng)用場景?！丁吨改稀非笄箝_發(fā)綠色設(shè)計解決方案，圍繞氫能裝備、甲醇等十五個重點行業(yè)，針對綠色設(shè)計重點方向，開發(fā)技術(shù)先進、經(jīng)濟可行、供需適配的綠色設(shè)計解決方案。建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)設(shè)備廠商雙良節(jié)能、華電重工、昇輝科技、華光環(huán)能。建議關(guān)注氫氣壓縮機頭部標的開山股份、冰輪環(huán)境、雪人股份。
儲能：26Q1國內(nèi)儲能新增裝機17.89GW/46.25GWh，同增127%/218%。據(jù)起點研究院SPIR，26Q1國內(nèi)儲能EPC項目總裝機規(guī)模為17.89GW/46.25GWh，同增127%/218%；同期累計中標總裝機規(guī)模6.84GW，截至一季度末整體落地率38.2%。Q1未落地的11.05GW項目將在二季度集中定標，預(yù)計Q2儲能EPC中標總規(guī)模將突破18GW，創(chuàng)行業(yè)歷史新高。建議關(guān)注國內(nèi)外增速確定性高的大儲方向，關(guān)注陽光電源、阿特斯、海博思創(chuàng)、上能電氣、科華數(shù)據(jù)、三暉電氣。
新能源車：寧德時代發(fā)布五大新品，鈉鋰雙星啟航。4月21日晚，寧德時代舉行超級科技日。發(fā)布了5款新品+超換一體站。1）鈉新電池：當前工程化問題已逐步擊破。憑借成本優(yōu)勢與優(yōu)異的低溫性能，該電池可廣泛適配儲能系統(tǒng)、經(jīng)濟型乘用車及商用車，與鋰電體系形成互補。寧德時代預(yù)計2026Q4正式規(guī)模化量產(chǎn)。鈉鋰雙星正式到來。2）麒麟凝聚態(tài)電池：能量密度350Wh/kg，采用高鎳正極+低膨脹硅負極，轎車續(xù)航超1500km。此前公司在2023年首次發(fā)布了凝聚態(tài)技術(shù)，應(yīng)用目標是載人航空電動化的全新場景。而此次發(fā)布的麒麟凝聚態(tài)電池是將凝聚態(tài)技術(shù)應(yīng)用到了乘用車領(lǐng)域。3）第三代神行超充電池：可實現(xiàn)等效10C、峰值15C。該產(chǎn)品具備行業(yè)最低的鐵鋰電芯內(nèi)阻水平。超充1000次，容量保持率超90%。4）第三代麒麟電池：能量密度280Wh/kg，具備1000公里續(xù)航。相比同級磷酸鐵鋰方案減重255kg，具備更強操控性能。5）第二代驍遙超級增混：磷酸鐵鋰版本純電續(xù)航500公里；三元+鐵鋰超混體系續(xù)航拉升15%以上；三元版本純電續(xù)航可達600公里。6）超換一體站：發(fā)布了巧克力26#電池，首批上市75度電。公司計劃2026年底建成4000座超換一體站，2028年建設(shè)超過10萬座共享補能基礎(chǔ)設(shè)施。此前在今年4月，寧德時代就已首次展出儲能專用鈉離子電池。該產(chǎn)循環(huán)壽命超過1.5萬次，可覆蓋2至8小時的大型儲能及AIDC儲能場景，并計劃于年內(nèi)實現(xiàn)商業(yè)化落地。另外，在乘用車領(lǐng)域，寧德時代的鈉新電池成為全球首款獲得新國標認證的鈉離子動力電池。搭載該電池的純電車型續(xù)航可突破500公里，并支持5C超充，已實現(xiàn)與長安汽車等車企的合作落地。鈉新電池建議關(guān)注萬順新材、鼎勝新材、中科電氣、中一科技、容百科技。凝聚態(tài)電池建議關(guān)注宏柏新材、英聯(lián)股份、天賜材料、多氟多、廈鎢新能。
光伏：上游價格止跌，電池出現(xiàn)漲價預(yù)期。本周多晶硅價格結(jié)束連續(xù)兩個月的下跌，呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象。本周多晶硅n型復(fù)投料成交價格區(qū)間為3.5-3.6萬元/噸，成交均價為3.53萬元/噸，環(huán)比持平。硅片方面，本周市場觀望心態(tài)濃厚，硅片價格持穩(wěn)運行。硅片市場主求以執(zhí)行前期訂單為主，整體成交氛圍相對清淡。國內(nèi)電池片價格方面，本周電池片跌勢出現(xiàn)收斂，因上游硅片報漲，電池片廠家同步出現(xiàn)漲價預(yù)期，210N電池片報價首先出現(xiàn)上調(diào)。組件方面，本周中國區(qū)市場價格維穩(wěn)，廠家在集中式項目上近幾
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