>> 國信證券-汽車和汽車零部件行業(yè)汽車智能化月報系列(三十五)：小鵬第二代VLA智駕里程占比超50%，地平線推出艙駕融合“星空”芯片-260517
| 上傳日期： |
2026/5/17 |
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| 19154KB |
| 格式： |
pdf 共64頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
唐旭霞,楊釤 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
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核心觀點
行業(yè)新聞：1）小鵬第二代VLA推送首月智駕里程占比首破50%；2）小馬智行車展發(fā)布：Robotaxi成本將降至23萬元內(nèi)，首發(fā)L4級無人輕卡；3）文遠(yuǎn)知行未來五年預(yù)計部署20萬臺自動駕駛車輛；4）華陽集團(tuán)與英特爾達(dá)成AI+戰(zhàn)略合作；5）速騰聚創(chuàng)發(fā)布全球最強數(shù)字化芯片平臺；6）禾賽科技發(fā)布6D全彩SPAD-SoC、4320線激光雷達(dá)、空間智能硬件、機器人動力模組；7）地平線發(fā)布中國首款艙駕融合整車智能體芯片星空Starry；8）黑芝麻智能武當(dāng)C1296芯片賦能東風(fēng)天元智艙Plus。
高頻核心數(shù)據(jù)更新：1）800萬像素攝像頭占比持續(xù)提升。2026年2月，乘用車前視攝像頭滲透率69.7%，同比+13pct，環(huán)比-1pct，其中800萬像素攝像頭占比為41.8%，同比+23pct，環(huán)比-8pct。2）英偉達(dá)駕駛芯片占比提升。2026年2月，乘用車駕駛域控滲透率32.4%，其中地平線、英偉達(dá)、特斯拉FSD、華為芯片占比分別為12.1%、46.5%、11.1%、10.1%，同比分別變動+1、+6、-7、-2pct，環(huán)比分別變動+1、-2、-6、-6pct。3）激光雷達(dá)滲透率提升。2026年2月，乘用車激光雷達(dá)滲透率13.9%，同比+7pct，環(huán)比-2pct。參考NE時代數(shù)據(jù)，2026年1-2月激光雷達(dá)市占率華為（35%）、禾賽科技（29%）、速騰聚創(chuàng)（16%）、圖達(dá)通（13%）。
智能駕駛：標(biāo)配L2級以上功能的乘用車滲透率2026年2月同比+14.2pct。2026年2月，乘用車行業(yè)L2級以上滲透率30.4%，同比+14.2pct，高速NOA、城區(qū)NOA滲透率32.3%、17.8%，同比+16、+8pct，環(huán)比+1、+0pct。1）傳感器：前視攝像頭、前向毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)2月滲透率69.7%、58.3%、13.9%，同比+13、+13、+7pct，環(huán)比-1、-4、-2pct。2）域控制器：2026年2月，乘用車駕駛域控滲透率32.4%，同比+15pct，環(huán)比+1pct。
智能座艙：大屏化產(chǎn)品、HUD、座艙域控制器等單品滲透率持續(xù)提升。10寸以上中控屏、10寸以上液晶儀表、HUD、座艙域控制器2月滲透率87.2%、56.6%、25.3%、50%，同比+6、+9、+11、+14pct，環(huán)比-1、-3、-2、-1pct。
智能網(wǎng)聯(lián)：OTA、T-BOX 2月滲透率分別78.4%、62.7%，同比分別+6、+6pct。
投資建議：整車推薦小鵬汽車、江淮汽車、吉利汽車。L4推薦小馬智行、文遠(yuǎn)知行、希迪智駕。零部件：數(shù)據(jù)獲取推薦速騰聚創(chuàng)、禾賽科技；數(shù)據(jù)傳輸推薦滬光股份；數(shù)據(jù)處理推薦地平線機器人-W、黑芝麻智能、科博達(dá)、華陽集團(tuán)、均勝電子；數(shù)據(jù)應(yīng)用推薦星宇股份、華陽集團(tuán)、伯特利。
風(fēng)險提示：汽車智能駕駛滲透速度不及預(yù)期風(fēng)險，銷量不及預(yù)期風(fēng)險。
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