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>> 東證期貨-商品期權(quán)周報(bào):2026年第23周-260607
上傳日期:   2026/6/8 大?。?/td>   4476KB
格式:   pdf  共20頁(yè) 來(lái)源:   東證期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   吳奇翀
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★商品期權(quán)市場(chǎng)活躍度
  本周(2026.06.01-2026.06.05)商品期權(quán)市場(chǎng)成交活躍度環(huán)比上升,日均成交量為938萬(wàn)手,日均持倉(cāng)量為967萬(wàn)手,環(huán)比變化分別為+17.81%和+16.60%。分品種來(lái)看,日均成交活躍的品種主要包括雞蛋(62萬(wàn)手)、碳酸鋰(58萬(wàn)手)、PTA(54萬(wàn)手)。此外,菜油(+373%)、塑料(+205%)、LPG(+205%)等成交量增長(zhǎng)迅速。與此同時(shí),成交量下降較為明顯的品種則有對(duì)二甲苯(-95%)。從持倉(cāng)量數(shù)據(jù)來(lái)看,本周日均持倉(cāng)量較高的品種為豆粕(77萬(wàn)手)、玻璃(67萬(wàn)手)和玉米(66萬(wàn)手)。日均持倉(cāng)量環(huán)比增長(zhǎng)較為迅速的品種為菜油(+116%)、塑料(+104%)、錫(+99%)。
  ★商品期權(quán)主要數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)
  標(biāo)的漲跌情況:本周商品期權(quán)標(biāo)的以上漲為主。周度漲幅較高的品種包括甲醇(+4.05%)、丙烯(+3.58%)、瀝青(+3.56%)等;周度跌幅較高的品種包括碳酸鋰(-8.56%)、合成橡膠(-4.64%)、氧化鋁(-4.52%)。
  市場(chǎng)波動(dòng)情況:近期商品市場(chǎng)情緒仍舊維持相對(duì)高位,32個(gè)品種當(dāng)前隱波位于近一年歷史50%分位以上,32個(gè)品種隱含波動(dòng)率周度回升。隱波位于歷史高位的品種包括雞蛋、菜油等,隱波位于歷史低位的的品種包括螺紋鋼、鐵礦石、工業(yè)硅、玻璃、純堿等。
  期權(quán)市場(chǎng)情緒:當(dāng)前LPG、生豬、純堿、雞蛋等成交量PCR位于歷史高位,市場(chǎng)短期集中博弈下跌預(yù)期;蘋(píng)果、玉米等成交量PCR處于近一年低位,市場(chǎng)集中博弈上漲預(yù)期;雞蛋、紅棗、螺紋鋼、瀝青、橡膠等持倉(cāng)量PCR位于歷史高位,市場(chǎng)對(duì)下跌的博弈情緒已積累至較高水平;而蘋(píng)果、白糖、尿素、菜油、多晶硅、燒堿等持倉(cāng)量PCR位于近一年低位,市場(chǎng)對(duì)看漲的博弈情緒積累。
  ★風(fēng)險(xiǎn)提示
  模型風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、末日輪極端行情
 
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