>> 信達(dá)證券-環(huán)保行業(yè)周報(bào)：關(guān)注半導(dǎo)體領(lǐng)域相關(guān)環(huán)保設(shè)備-260628
| 上傳日期： |
2026/6/28 |
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| 格式： |
pdf 共17頁(yè) |
來(lái)源： |
信達(dá)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
吳柏瑩,郭雪 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
環(huán)保 |
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行情回顧：截至6月26日收盤(pán)，本周環(huán)保板塊下跌3.57%，表現(xiàn)劣于大盤(pán)；上證綜指下跌1.55%到4027.26；漲跌幅前三的行業(yè)分別是建筑材料（10.9%）、電子（5.4%）、非銀金融（2.3%），漲跌幅后三的行業(yè)分別是有色金屬（-8.4%）、汽車(chē)（-7.7%）、美容護(hù)理（-7.1%）。細(xì)分子板塊情況：水務(wù)板塊下跌2.86%；水治理板塊下跌2.71%；大氣治理板塊下跌10.77%；環(huán)衛(wèi)板塊下跌0.76%；垃圾焚燒板塊下跌4.84%；資源化板塊上漲2.91%；固廢其他板塊下跌7.62%；監(jiān)測(cè)/檢測(cè)/儀表板塊上漲1.67%；環(huán)境修復(fù)板塊下跌3.71%；環(huán)保設(shè)備板塊上漲7.53%。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：（1）近日，生態(tài)環(huán)境部、中央宣傳部、中央社會(huì)工作部、教育部、共青團(tuán)中央、全國(guó)婦聯(lián)等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《美麗中國(guó)建設(shè)全民行動(dòng)促進(jìn)計(jì)劃（2026—2030年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《促進(jìn)計(jì)劃》）?！洞龠M(jìn)計(jì)劃》緊扣美麗中國(guó)建設(shè)總體目標(biāo)，以廣泛動(dòng)員社會(huì)各界參與、共建共享美麗中國(guó)為核心，遵循“思想引領(lǐng)—文化支撐—教育賦能—社會(huì)參與—實(shí)踐轉(zhuǎn)化”邏輯主線，系統(tǒng)部署“十五五”時(shí)期全民行動(dòng)重點(diǎn)任務(wù)，共設(shè)置五大方面15項(xiàng)具體舉措，包括習(xí)近平生態(tài)文明思想研究宣傳、生態(tài)文化傳承發(fā)展、生態(tài)環(huán)境宣傳教育、社會(huì)力量廣泛參與、綠色低碳生活轉(zhuǎn)型等內(nèi)容。通過(guò)持續(xù)完善全民行動(dòng)體系，充分激發(fā)全社會(huì)共同呵護(hù)生態(tài)環(huán)境的內(nèi)生動(dòng)力，引導(dǎo)全社會(huì)踐行綠色低碳生活方式，為全面推進(jìn)美麗中國(guó)建設(shè)提供堅(jiān)強(qiáng)思想保證、堅(jiān)實(shí)文化根基和深厚社會(huì)基礎(chǔ)。（2）6月25日，國(guó)家發(fā)展改革委國(guó)家能源局關(guān)于印發(fā)《新型能源體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃》的通知。文件指出，主要目標(biāo)是：2030年初步建成清潔低碳安全高效的新型能源體系。能源綜合生產(chǎn)能力達(dá)到58億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，電力系統(tǒng)互補(bǔ)互濟(jì)和安全韌性水平全面提升，能源進(jìn)口多元可控；煤炭和石油消費(fèi)達(dá)峰，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)比重超過(guò)50%、成為電力裝機(jī)主體，非化石能源發(fā)電量比重達(dá)到50%、成為電量主體；堅(jiān)強(qiáng)韌性、綠色低碳、集成融合、智能高效的新型能源基礎(chǔ)設(shè)施體系加快建設(shè)，新型電力系統(tǒng)初步建成；能源產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵技術(shù)裝備實(shí)現(xiàn)總體自主可控，邁入世界能源科技創(chuàng)新國(guó)家前列；適應(yīng)新型能源體系的市場(chǎng)和價(jià)格機(jī)制加快健全，全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系基本建成。
本周專(zhuān)題：半導(dǎo)體制造對(duì)潔凈環(huán)境要求較高，制造過(guò)程中產(chǎn)生的廢水、廢氣及廢渣也需要配套治理，帶動(dòng)環(huán)保監(jiān)測(cè)設(shè)備在晶圓廠建設(shè)和運(yùn)行中的配置需求。監(jiān)測(cè)設(shè)備一方面服務(wù)于排放合規(guī)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管控，另一方面用于跟蹤潔凈室環(huán)境、廢氣治理效果和廠務(wù)設(shè)施運(yùn)行狀態(tài)，對(duì)產(chǎn)線穩(wěn)定性和產(chǎn)品良率具有支撐作用。隨著半導(dǎo)體工藝復(fù)雜度提升，環(huán)保監(jiān)測(cè)從末端排放管理逐步延伸至生產(chǎn)過(guò)程和廠務(wù)系統(tǒng)管理，應(yīng)用價(jià)值持續(xù)提升。（1）廢氣處理設(shè)備：廢氣通常包括有機(jī)溶劑、氨氣、氯氣、氟化氫等對(duì)環(huán)境和人體有害的化學(xué)物質(zhì)。半導(dǎo)體廢氣處理洗滌器主要通過(guò)物理吸附、化學(xué)吸收、化學(xué)反應(yīng)等方式將廢氣中的有害物質(zhì)去除或轉(zhuǎn)化為無(wú)害物質(zhì)，從而實(shí)現(xiàn)排放達(dá)標(biāo)。根據(jù)QYResearch的統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，2024年全球半導(dǎo)體廢氣處理設(shè)備市場(chǎng)銷(xiāo)售額達(dá)到了13.82億美元，預(yù)計(jì)2031年將達(dá)到25.47億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為9.3%（2025-2031）。（2）潔凈室過(guò)濾設(shè)備：為了保證半導(dǎo)體尖端工藝所需的潔凈度，在上技術(shù)夾層與潔凈工藝層之間、潔凈室關(guān)鍵機(jī)臺(tái)內(nèi)，均裝有由風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元（FFU/EFU）、高效/超高效過(guò)濾器(HEPA/ULPA)及化學(xué)過(guò)濾器所構(gòu)成的高過(guò)濾精度空氣凈化循環(huán)設(shè)備，以確保半導(dǎo)體制程工藝所需的超高潔凈度與超低氣態(tài)分子污染物濃度。（3）廢水處理設(shè)備：廢水回收與處理成為集成電路節(jié)約成本、降低能耗的重要方式。而生產(chǎn)流程中產(chǎn)生的污染物濃度含量較高的用水，包含氟化物、氨氮、酸堿、有機(jī)等多種成分的廢水、廢液，通常直接排向廢水處理系統(tǒng)以進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化處置。半導(dǎo)體廢水通常實(shí)施分類(lèi)收集，并針對(duì)各類(lèi)廢水采取定制化處理技術(shù)。關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)環(huán)保設(shè)備相關(guān)公司：聚光科技、皖儀科技、萊伯泰科、盛劍科技、美?？萍肌?br> 投資建議：“十五五”國(guó)家對(duì)環(huán)境質(zhì)量和工業(yè)綠色低碳發(fā)展提出更多要求，節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用有望維持高景氣度；此外在化債背景下，水務(wù)&垃圾焚燒板塊作為運(yùn)營(yíng)類(lèi)資產(chǎn)，盈利穩(wěn)健上行，現(xiàn)金流持續(xù)向好，疊加公用事業(yè)市場(chǎng)化改革，優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng)類(lèi)資產(chǎn)有望迎戴維斯雙擊。重點(diǎn)推薦：【瀚藍(lán)環(huán)境】【興蓉環(huán)境】【洪城環(huán)境】；建議關(guān)注：【旺能環(huán)境】【軍信股份】【武漢控股】【英科再生】【高能環(huán)境】【青達(dá)環(huán)保】。
風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。粐?guó)際政治局勢(shì)變化；政策推進(jìn)不及預(yù)期；電價(jià)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
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