>> 海通證券-神火股份(000933)鋁市陰郁,調低2012年盈利預測-120216
| 上傳日期： |
2012/2/16 |
大小： |
211KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
朱洪波，劉惠瑩 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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結論：我們維持2011年盈利預測EPS0.65元，因鋁市陰郁，加之我們之前對鋁市預測偏樂觀，我們下調鋁業(yè)板塊2012年盈利預測，整個公司2012年盈利EPS1.07元下調至0.84元，當前股價對應PE 13X。
維持公司的"買入"評級，盡管從PE估值上較為昂貴，但因其有鋁業(yè)業(yè)務，波動較大，且處于業(yè)績谷底，故高于整個煤炭板塊PE ，亦屬合理。
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