久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    應(yīng)用升級(jí)驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)景氣需求，增長(zhǎng)較快的主要在新興行業(yè)應(yīng)用
    對(duì)于基礎(chǔ)IT 設(shè)施，服務(wù)器的運(yùn)算性能已經(jīng)不是瓶頸，相反存儲(chǔ)系統(tǒng)在很大程度上決定IT 系統(tǒng)的整體性能；存儲(chǔ)作為應(yīng)用驅(qū)動(dòng)型的產(chǎn)品，在最初的投資基礎(chǔ)上，還有后續(xù)的擴(kuò)容、數(shù)據(jù)保護(hù)和容災(zāi)的需求，后續(xù)的投入構(gòu)成更大的市場(chǎng)；相比于建設(shè)相對(duì)較完善的金融和電信行業(yè)，政府、醫(yī)療衛(wèi)生、教育科研、制造業(yè)等新型行業(yè)需求增長(zhǎng)更快速。
    同有作為本土的存儲(chǔ)龍頭，在本土產(chǎn)品需求較多的行業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯軍工行業(yè)出于保密的需求、政府行業(yè)出于本土化采購(gòu)的政策要求、視頻監(jiān)控作為大容量數(shù)據(jù)對(duì)性價(jià)比的要求以及新興行業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)匹配和性價(jià)比的需求，使得這些領(lǐng)域?qū)Ρ就链鎯?chǔ)產(chǎn)品的需求更高。同有科技在軍工、政府、視頻監(jiān)控領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯，包括軍工資質(zhì)壁壘、大量的行業(yè)應(yīng)用案例、領(lǐng)先的技術(shù)和銷售服務(wù)渠道都使公司在本土廠商中的優(yōu)勢(shì)逐漸增大。
    容災(zāi)和高景氣行業(yè)推動(dòng)增長(zhǎng)，云存儲(chǔ)和大數(shù)據(jù)為公司提供趕超機(jī)會(huì)隨著應(yīng)用深入，容災(zāi)較存儲(chǔ)和保護(hù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)更快，公司的容災(zāi)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將保持50%以上的復(fù)合增長(zhǎng)，而高景氣的政府、視頻監(jiān)控、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域同公司的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域匹配也將推動(dòng)公司業(yè)績(jī)較快增長(zhǎng)。視頻監(jiān)控存儲(chǔ)超過(guò)300 億的市場(chǎng)，存儲(chǔ)系統(tǒng)將部分替代DVR，市場(chǎng)潛力巨大；而軍工行業(yè)的壁壘保證了公司長(zhǎng)期的優(yōu)勢(shì)。云存儲(chǔ)和大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)作為新的應(yīng)用，為公司趕超國(guó)外領(lǐng)先廠商提供機(jī)遇：公司的虛擬交換式存儲(chǔ)技術(shù)已經(jīng)成功應(yīng)用于多個(gè)云存儲(chǔ)數(shù)據(jù)中心，而通過(guò)技術(shù)改進(jìn)提高PB 級(jí)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的速度和吞吐率也使公司保持產(chǎn)品上的優(yōu)勢(shì)，提供在新領(lǐng)域趕超國(guó)外領(lǐng)先廠商的機(jī)會(huì)。。
    風(fēng)險(xiǎn)提示
    經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大幅下滑將影響企業(yè)的IT 開(kāi)支，直接影響公司部分行業(yè)的銷售。
    高景氣需求下持續(xù)增長(zhǎng)，給予“推薦”評(píng)級(jí)
    同有作為本土領(lǐng)先的存儲(chǔ)廠商，在技術(shù)、品牌、渠道商具備綜合優(yōu)勢(shì)，下游較高的景氣需求將推動(dòng)公司業(yè)績(jī)的持續(xù)高增長(zhǎng)。我們上調(diào)13 年的盈利預(yù)測(cè)約13%，預(yù)計(jì)12/13/14 年EPS 0.96/1.40/2.01 元，同比增長(zhǎng)39%/45%/44%；對(duì)應(yīng)P/E 分別為28X、18X 和12X，公司成長(zhǎng)性良好，給予“推薦”評(píng)級(jí)。