久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    事件 
    10月19日公告：擬在福州建建集娛樂(lè)體驗(yàn)、生態(tài)觀光、商務(wù)休閑、運(yùn)動(dòng)養(yǎng)生、高尚社區(qū)等于一體的國(guó)際化高水準(zhǔn)的文化旅游區(qū)，總投資不低于100億元。
    點(diǎn)評(píng) 
    1. 投資不低于100億元，規(guī)模與武漢項(xiàng)目大體相當(dāng)。從項(xiàng)目業(yè)態(tài)構(gòu)成看，類(lèi)似于武漢項(xiàng)目，投資規(guī)模也與武漢項(xiàng)目大體相當(dāng)；為公司后續(xù)的發(fā)展奠定良好的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。
    2. 福州項(xiàng)目邁開(kāi)了公司在二線省會(huì)城市擴(kuò)張的步伐，外延式擴(kuò)張空間持續(xù)打開(kāi)。公司過(guò)去的發(fā)展主要集中在深圳、北京、上海等一線城市，即使是后來(lái)布局的成都、天津、武漢，常駐人口也均超1000萬(wàn)。此次落戶福州（含郊縣，常駐人口720萬(wàn)），標(biāo)志著公司在二線省會(huì)城市的擴(kuò)張步伐已邁開(kāi)，公司的外延式擴(kuò)張的空間持續(xù)打開(kāi)。
    3. "優(yōu)質(zhì)生活創(chuàng)想家"引領(lǐng)消費(fèi)升級(jí)。不管是吃住，還是文化娛樂(lè)消費(fèi)，我們均處于快速升級(jí)階段，"優(yōu)質(zhì)生活創(chuàng)想家"的華僑城無(wú)疑是引領(lǐng)消費(fèi)升級(jí)的大潮，與普通的"旅游+地產(chǎn)"公司有著本質(zhì)的區(qū)別，也意味著有著不同公司所不能比擬的發(fā)展空間。
    4. 維持"買(mǎi)入"及7.8元目標(biāo)價(jià)：（1）我們維持2012-14EPS 0.52、0.65、0.78元的預(yù)測(cè)，目前12-13PE僅10.6、8.5倍。（2）我們一貫認(rèn)為：公司創(chuàng)造的是品質(zhì)生活，12PE11倍，嚴(yán)重低估！維持"買(mǎi)入"，按12PE 15倍，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)7.8元。（3）可能的催化劑：歡樂(lè)海岸/文化科技/演藝/兒童體驗(yàn)等業(yè)態(tài)，與環(huán)球影城合作進(jìn)展，再融資政策調(diào)整。