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    事件  
    趙偉先生（董事長之子）計(jì)劃以自籌資金在未來6 個(gè)月內(nèi)，以不超過9 元/股的價(jià)格，增持不低于公司總股本0.5%且不超過公司總股本2%的股份。 
   簡評(píng) 
    高管增持表明信心  增持計(jì)劃實(shí)施前，趙偉先生未持有公司股票，其父即一致行動(dòng)人趙繼增先生持有本公司股份186,041,936 股，占公司股份總額的34.45%。公司目前股本5.4 億，預(yù)計(jì)增持股份270 萬-1080 萬股。表明公司管理層對(duì)公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心。  行業(yè)集中度提高，公司優(yōu)勢突出，推動(dòng)業(yè)績持續(xù)增長  公司是國內(nèi)鋼鐵工業(yè)用耐火材料整體承包經(jīng)營模式的首創(chuàng)者，整體承包業(yè)務(wù)收入占總收入的比重全行業(yè)排名第一。與同行業(yè)企業(yè)相比，公司具有經(jīng)營管理優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢、產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢和資金優(yōu)勢。在下游需求不斷整合，行業(yè)集中度不斷提高，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰加劇，兼并整合加速的大背景下，公司業(yè)績將穩(wěn)步增長。 
    布局上游資源，短期收益和長期發(fā)展雙贏  上游資源是國際上有戰(zhàn)略規(guī)劃的龍頭耐火材料企業(yè)的必爭之地。公司通過橫向和縱向兼并整合，在遼寧建設(shè)鎂砂生產(chǎn)基地，形成完整的集"菱鎂礦開采--菱鎂礦綜合深加工及利用--鎂質(zhì)耐火材料生產(chǎn)"為一體的鎂質(zhì)耐火材料產(chǎn)業(yè)鏈條。重組完成后，公司將利用2 到3 年的時(shí)間擬逐步將公司的鎂質(zhì)耐火材料生產(chǎn)基地向遼寧轉(zhuǎn)移，提前完成公司東北耐火材料基地的戰(zhàn)略規(guī)劃，加速推動(dòng)公司發(fā)展成為耐材行業(yè)龍頭，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展提供保障。  
   盈利預(yù)測與估值  預(yù)計(jì)2013 年金宏礦業(yè)和遼寧中興將開始貢獻(xiàn)業(yè)績，我們預(yù)計(jì)公司2012~2014 年收入分別為11.34、15.77、21.01 億元，歸屬于母公司股東的凈利潤為1.24、1.83、2.46 億元，每股收益0.23、0.34 和0.46 元，對(duì)應(yīng)12~14 年P(guān)E 分別為24.05、16.24 和12.11。
維持"買入"評(píng)級(jí)。目標(biāo)價(jià)8 元，對(duì)應(yīng)12~14 年P(guān)E 分別為34.93、23.60 和17.58。