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>> 宏源證券-拓爾思(300229)經(jīng)營穩(wěn)定,業(yè)績受多重因素影響-130709
上傳日期:   2013/7/10 大?。?/td>   237KB
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評(píng)級(jí):   增持 作者:   易歡歡,趙國棟
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    宏觀環(huán)境影響公司業(yè)績,非經(jīng)常性損益等貢獻(xiàn)增長。根據(jù)調(diào)研和行業(yè)數(shù)據(jù)可以看到,受宏觀環(huán)境影響行業(yè)一季度增速較低,二季度沒有明顯好轉(zhuǎn)。但是在市場綜合因素和公司努力加強(qiáng)營銷拓展的作用下,公司總體經(jīng)營業(yè)績相對(duì)去年同期繼續(xù)保持了持續(xù)穩(wěn)健的增長。公司非經(jīng)常性損益約為300 萬元-400 萬元,去年同期金額為5.64 萬元,同時(shí)軟件銷售增值稅退稅款共計(jì)1017.82 萬元,這兩個(gè)因素在一定程度上提升了公司業(yè)績增速。
     產(chǎn)品復(fù)用程度高,二次開發(fā)投入較少。公司并不是一個(gè)需要進(jìn)行較多的用戶調(diào)研、原型測試、二次開發(fā)和定制開發(fā)工作的項(xiàng)目制公司,研發(fā)實(shí)現(xiàn)的大量基礎(chǔ)功能是可固化的、很多接口標(biāo)準(zhǔn)化,并且公司接項(xiàng)目有選擇性,跟產(chǎn)品有關(guān)系的才做,基本上只提供產(chǎn)品和基于核心產(chǎn)品的開發(fā),并不是投入人力在產(chǎn)品二次開發(fā)上。
     自媒體爆發(fā)推進(jìn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用機(jī)遇,技術(shù)完善產(chǎn)品市場空間廣闊。自媒體的爆發(fā)讓政府愈加重視微博等新興媒體的力量,網(wǎng)絡(luò)輿情的預(yù)警和監(jiān)管行業(yè)作為大數(shù)據(jù)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域?qū)㈤L期維持較高增速。公司從底層技術(shù)、平臺(tái)產(chǎn)品到應(yīng)用產(chǎn)品和服務(wù)技術(shù)辦局及產(chǎn)品完備,基于自主平臺(tái)的企業(yè)搜索、機(jī)器挖掘、SMAS 和OM 等產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)應(yīng)用范圍廣闊,隨著市場的成熟未來前景廣闊。
 
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