久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

中標(biāo)公告：
    公司發(fā)布中標(biāo)公告，公司于2013年7月15日收到南車(chē)青島四方機(jī)車(chē)車(chē)輛股份有限公司《阿根廷SARMIENTO線和MITRE線中標(biāo)通知書(shū)》，經(jīng)招標(biāo)小組評(píng)審?fù)扑]，公司為阿根廷SARMIENTO線和MITRE鐵路線采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)人。有關(guān)事項(xiàng)如下：1、中標(biāo)貨物名稱(chēng)：車(chē)端低壓分線箱、連接器及過(guò)橋線集成
    2、中標(biāo)價(jià)格：總價(jià)9991712.7元（含稅）。
    公告點(diǎn)評(píng)：
    約1千萬(wàn)標(biāo)書(shū)，按65%至70%毛利率計(jì)算，預(yù)計(jì)增厚公司毛利潤(rùn)650萬(wàn)至700萬(wàn)之間，預(yù)計(jì)增厚公司凈利潤(rùn)300萬(wàn)至350萬(wàn)之間，增厚EPS0.029元至0.034元。
    重復(fù)一下我們的觀點(diǎn)，我們認(rèn)為從連接器企業(yè)的行業(yè)特性來(lái)說(shuō)，大部分，大致三分之二的業(yè)務(wù)量在下半年確認(rèn)，同時(shí)通過(guò)我們?cè)凇陡邩I(yè)績(jī)彈性高鐵概念股》一文中的研究，公司2013年至2015年的增長(zhǎng)可以預(yù)期，基于鐵路路線通車(chē)?yán)锍涕L(zhǎng)度的計(jì)算，2013、2014年是高鐵、城軌的線路通車(chē)高峰期，基于理論算出的車(chē)輛需求，再減去足夠的現(xiàn)實(shí)與理論的預(yù)期差距，我們相信測(cè)算的結(jié)果是足夠謹(jǐn)慎的，2013年全年業(yè)績(jī)30%-45%的增長(zhǎng)預(yù)期不變，我們唯一擔(dān)心的是，動(dòng)車(chē)招標(biāo)如果至4季度才開(kāi)始，會(huì)導(dǎo)致交貨并收到回單的時(shí)間點(diǎn)遲至2014年，無(wú)法在2013年確認(rèn)，但這也只是會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)間點(diǎn)的問(wèn)題，業(yè)務(wù)對(duì)公司業(yè)績(jī)推動(dòng)的總量是可以確定的。
    投資策略進(jìn)入下一階段
    我們的投資策略是，由于公司中報(bào)預(yù)期業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)，因此建議投資者等中報(bào)發(fā)布后，待公司股價(jià)進(jìn)入低點(diǎn)買(mǎi)入位置后，再做配置，目前預(yù)減公告已將時(shí)間點(diǎn)提前，P/E24倍至30倍的投資利潤(rùn)空間內(nèi)，目前仍有利潤(rùn)空間，投資者可擇機(jī)買(mǎi)入。
    股價(jià)催化劑(正面)：公司獲得動(dòng)車(chē)、城軌大訂單。
    風(fēng)險(xiǎn)提示（負(fù)面）：動(dòng)車(chē)招標(biāo)時(shí)間晚于市場(chǎng)預(yù)期或訂單數(shù)量低于市場(chǎng)預(yù)期。