>> 廣發(fā)證券-華宇軟件(300271)-法檢業(yè)務(wù)深耕細(xì)作穩(wěn)增長,新興業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局謀亮點(diǎn)-140611
| 上傳日期： |
2014/6/11 |
大?。?/td>
| 1955KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
劉雪峰，康健 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
航宇金信獨(dú)具競爭優(yōu)勢，與食安行業(yè)發(fā)展趨勢相吻合
近年來食品安全問題日益嚴(yán)重，國家推進(jìn)力度也不斷加大，按現(xiàn)有試點(diǎn)城市的投入規(guī)模估算，整體市場規(guī)模有望達(dá)到近百億元，行業(yè)將迎來全面發(fā)展機(jī)遇。航宇金信作為全國領(lǐng)先“智慧食安”解決方案提供商之一，擁有政府、企業(yè)、公眾三維的產(chǎn)品、方案，與當(dāng)前食品安全著力點(diǎn)相銜接。
設(shè)立控股子公司華宇信碼，開辟二維碼藍(lán)海市場新空間
2014 年3 月公司投資設(shè)立華宇信碼（控股51%），借助二維碼標(biāo)簽為載體的商品信用平臺，與食品安全行業(yè)的各個對象展開深度結(jié)合，滿足商品防偽、食品安全等剛性需求，共同創(chuàng)造業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)和整體優(yōu)勢。前期以標(biāo)簽費(fèi)為主要收入，后期擴(kuò)大到以數(shù)據(jù)和營銷服務(wù)費(fèi)為核心盈利模式。
億信華辰競爭優(yōu)勢明顯，把握BI 行業(yè)快速成長機(jī)遇
隨著移動互聯(lián)網(wǎng)流量猛增，我國步入“大數(shù)據(jù)”時代，商業(yè)智能行業(yè)進(jìn)入快速成長期。子公司億信華辰以BI@Report、i@Report 為核心產(chǎn)品自主開發(fā)一整套數(shù)據(jù)分析應(yīng)用綜合解決方案，得到廣泛運(yùn)用，并在數(shù)據(jù)倉庫、商業(yè)智能、報表統(tǒng)計軟件產(chǎn)品和咨詢服務(wù)等上取得國內(nèi)領(lǐng)先地位。
法院和檢察院業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，深耕細(xì)作保持行業(yè)領(lǐng)先
預(yù)計2017 年政府行業(yè)IT 解決方案市場規(guī)模將達(dá)到233.7 億元，復(fù)合增速為16.5%。法院、檢察院信息化建設(shè)將迎來新一輪建設(shè)高潮，司法監(jiān)獄、政法委等以及移動互聯(lián)網(wǎng)/互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的法律服務(wù)打開市場空間，公司憑借多年累積經(jīng)驗和競爭優(yōu)勢有望實現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)定增長。此外，公司近日成功中標(biāo)北京市食品安全統(tǒng)一監(jiān)管平臺改造及數(shù)據(jù)中心建設(shè)項目及三亞市“數(shù)字食安”工程建設(shè)（一期）項目，全面助力政府推進(jìn)食品安全電子政務(wù)建設(shè)。
盈利預(yù)測與估值
我們預(yù)計公司2014-2016 年EPS 分別為1.04、1.35、1.72 元，考慮到大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和食品安全溯源業(yè)務(wù)的彈性較大，我們給予公司“買入”評級。
風(fēng)險提示
業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大帶來管理風(fēng)險；多元化經(jīng)營戰(zhàn)略帶來業(yè)務(wù)拓展風(fēng)險。
|
|
