久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    投資要點(diǎn)：
    估值與評(píng)級(jí)：維持 增持評(píng)級(jí)，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至 44元。
    公司中標(biāo)北京、三亞的食安信息化項(xiàng)目，彰顯了公司在食安信息化領(lǐng)域的實(shí)力，此外公司傳統(tǒng)法檢業(yè)務(wù)有望保持穩(wěn)健發(fā)展，BI 業(yè)務(wù)也在深化布局，我們看好公司在電子政務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿??？紤]到公司有望受益于食安信息化項(xiàng)目的加速落地與推進(jìn)，我們略上調(diào)2014-16 年EPS 預(yù)測(cè)至
    1.03/1.27/1.34 元（原為1.01/1.24/1.32 元），相應(yīng)地略上調(diào)目標(biāo)價(jià)至44 元，對(duì)應(yīng)2014 年動(dòng)態(tài)PE 43 倍（與行業(yè)平均水平相當(dāng)），維持增持評(píng)級(jí)。
    食品安全受重視，食安信息化項(xiàng)目在落地，多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)結(jié)碩果。
    公司近日成功中標(biāo)北京市食品安全統(tǒng)一監(jiān)管平臺(tái)改造及數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目及三亞市“數(shù)字食安”工程建設(shè)（一期）項(xiàng)目（參見公司官網(wǎng)），我們認(rèn)為公司中標(biāo)兩地的食安信息化項(xiàng)目具有很多的示范意義，為后續(xù)異地項(xiàng)目擴(kuò)張打下良好基礎(chǔ)，有望延續(xù)法檢項(xiàng)目當(dāng)時(shí)從北京起家邁向全國(guó)的擴(kuò)張勢(shì)頭。
    公司旗下的航宇金信專注于食安領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)較早開始實(shí)踐食品安全監(jiān)控的廠商之一，目前擁有百余人的專業(yè)團(tuán)隊(duì)提供食安信息化專業(yè)解決方案和服務(wù)，在政府食品安全監(jiān)控和企業(yè)食品安全追溯系統(tǒng)等方面已有若干示范項(xiàng)目。2013 年航宇金信實(shí)現(xiàn)收入超3000 萬(wàn)，同比增長(zhǎng)68.5%，我們預(yù)計(jì)2014 年公司食安信息化業(yè)務(wù)有望在多地項(xiàng)目落地的推動(dòng)下繼續(xù)保持高速增長(zhǎng), 公司在食品安全領(lǐng)域與政府的深度合作以及豐富經(jīng)驗(yàn)將助力其在食品安全監(jiān)控平臺(tái)和食品企業(yè)追溯系統(tǒng)領(lǐng)域的拓展，持續(xù)增長(zhǎng)可期。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：相關(guān)政府IT 投資增速不達(dá)預(yù)期對(duì)公司業(yè)績(jī)或造成負(fù)面影響。