>> 申銀萬國-南京新百(600682)注入南京國貿(mào)提高大股東控制權(quán)比例,公司資本運(yùn)作...-140704
| 上傳日期： |
2014/7/4 |
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作者： |
劉章明 |
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興寧實(shí)業(yè)、瑞和商貿(mào)持有的主要資產(chǎn)是南京國際貿(mào)易中心，建筑面積超過2 萬平米。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值為9.6 億，經(jīng)協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)交易作價為6.8 億，同時募集配套資金2.27 億，用于物業(yè)裝修及補(bǔ)充流動資金。
注入優(yōu)質(zhì)物業(yè)提振公司對新街口商圈影響力。公司主要以百貨零售為核心業(yè)務(wù)，目前擁有新百中心店、南京東方商城、蕪湖新百大廈及新百淮南購物中心四家店；本次注入南京國貿(mào)主要從事自有物業(yè)租賃與管理。南京國貿(mào)自有物業(yè)建面2 萬平，助力新百中心成為新街口單體面積最大的商場，未來計劃新增餐飲、休閑等功能并引入快速時尚品牌，豐富新百中心店經(jīng)營業(yè)態(tài)，提升消費(fèi)者體驗(yàn)，吸引客流，提高公司在新街口商圈的影響力。
低價注入提高大股東控制權(quán)比例，標(biāo)明態(tài)度。以11.49 元/股發(fā)行價格計算購買資產(chǎn)，本次交易向三胞集團(tuán)非公開發(fā)行數(shù)量合計0.59 億股；同時以10.35元/股的發(fā)行底價計算配套融資，增發(fā)股份0.22 億股。本次增發(fā)前，公司總股本為3.58 億，大股東占比21.98%；本次增發(fā)后，公司總股本為4.39 億，大股東占比31.3%。資產(chǎn)交易作價占評估價值70.8%，物業(yè)資產(chǎn)低價注入，提高控制權(quán)比例的同時標(biāo)明大股東對中小股東利益維護(hù)。
收購HOF 與南京國貿(mào)并行推進(jìn)，資本運(yùn)作拉開序幕。公司發(fā)行股份購買南京國貿(mào)物業(yè)資產(chǎn)與海外并購HOF 同時獨(dú)立推進(jìn)，展現(xiàn)三胞集團(tuán)對上市公司資產(chǎn)整合、市值運(yùn)作的態(tài)度。三胞集團(tuán)自2011 年收購公司后，經(jīng)營層面加強(qiáng)品牌結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)梳理，推動公司業(yè)績持續(xù)增長，但長期未進(jìn)行任何資本運(yùn)作。我們判斷，此次兩例資本運(yùn)作同時展開，拉開公司市值運(yùn)作的序幕，未來或?qū)⒏嗤ㄟ^資本整合實(shí)現(xiàn)公司跨越式成長。
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