>> 中投證券-東方賓館(000524)東方賓館仍在磨底，管理輸出略超預(yù)期-141027
| 上傳日期： |
2014/10/27 |
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| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
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| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉越男 |
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嶺南酒管公司前三季度預(yù)計已經(jīng)實現(xiàn)600萬的凈利潤目標(biāo)。預(yù)計全年將至少有800萬的凈利潤，比此前預(yù)期略高。 國企改革仍是最主要看點，推薦：2014年初，廣之旅（嶺南集團持股82.22%）開始整合嶺南集團旗下旅行社。隨后廣之旅總裁空降東方賓館，成為史上唯一非酒店板塊培養(yǎng)的總經(jīng)理，引發(fā)市場對廣之旅注入的預(yù)期。廣之旅國內(nèi)游與出境游排名全國第二，若注入，市值空間巨大。嶺南集團旗下還有交運、食品板塊等老牌公司、教育概念子公司，資源豐富。目前廣東省國企改革已圈定試點單位，廣州市國資改革也有往在后續(xù)逐漸出臺相關(guān)方案。是公司未來主要看點。我們預(yù)計2014/15/16年業(yè)績分別為0.10/0.12/0.14元。維持目標(biāo)價12元的目標(biāo)價和推薦評級。
風(fēng)險提示：資產(chǎn)注入有較大不確定性，估值過高的風(fēng)險。
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