>> 華融證券-華宇軟件(300271)-業(yè)績穩(wěn)健增長,各業(yè)務(wù)條線進(jìn)展順利-141023
| 上傳日期： |
2014/10/27 |
大小： |
361KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
張彬 |
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報告期內(nèi)，公司新簽合同額大幅度增長，較去年同期增長超過50%，說明法檢領(lǐng)域的信息化需求開始恢復(fù)性增長，食品安全和商業(yè)智能經(jīng)過前期積累已經(jīng)逐步進(jìn)入需求爆發(fā)階段。新簽合同額的大幅增長，為公司后期業(yè)績的高增長打下基礎(chǔ)。
法檢領(lǐng)域穩(wěn)固競爭優(yōu)勢，新業(yè)務(wù)快速推進(jìn)
在法檢領(lǐng)域，公司依托行業(yè)優(yōu)勢地位，在互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)上積極布局，訴訟無憂產(chǎn)品市場覆蓋迅速提升，產(chǎn)品推廣覆蓋超過700家法院。在食品安全領(lǐng)域，公司面向全國大力推廣食品安全監(jiān)管、食品安全追溯等平臺，積極推動食品安全信息化建設(shè)，連續(xù)中標(biāo)北京、三亞等多個城市食品安全監(jiān)管平臺建設(shè)項目。在商業(yè)智能領(lǐng)域，持續(xù)加大市場拓展力度，在財稅、銀行、衛(wèi)生等重點行業(yè)取得了良好的推廣效果，連續(xù)中標(biāo)國家稅務(wù)總局、云南省衛(wèi)生廳、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等多個重點項目。
維持公司“強烈推薦”評級
我們預(yù)計公司2014-16 年的EPS 分別為1.09、1.49、1.99 元/股，對應(yīng)10 月23 日收盤價的PE 分別為36.95、27.03、20.23 倍。綜上所述，我們繼續(xù)維持公司“強烈推薦”評級。
風(fēng)險提示
大盤系統(tǒng)性風(fēng)險；IPO 重啟及新股發(fā)行制度改革或拖累板塊估值水平。
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