>> 齊魯證券-芭田股份(002170)-金禾天成中標植物檢疫系統(tǒng),農(nóng)業(yè)信息化系統(tǒng)建設...-141207
| 上傳日期： |
2014/12/8 |
大?。?/td>
| 314KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
謝剛，張俊宇 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
其需要采集分析和監(jiān)控的數(shù)據(jù)覆蓋了包括新品種在內的全國主要農(nóng)作物種植區(qū)域的種植品種、規(guī)模、疫情等信息，以及全國主要農(nóng)產(chǎn)品的運輸方向、規(guī)模、檢疫等信息。涉及組織面廣，數(shù)據(jù)龐大。
全國植物檢疫信息化系統(tǒng)建成后將大幅提高全國植物檢疫工作的自動化程度、信息資源共享率和利用率，實現(xiàn)全國植物檢疫信息的數(shù)字化管理、網(wǎng)絡化傳輸、可視化發(fā)布、圖形化預警和遠程診斷，使我國農(nóng)業(yè)植物檢疫工作的科技水平全面提升和大幅度跨越。
未來承載農(nóng)業(yè)信息化的商業(yè)化應用最核心環(huán)節(jié)在于大數(shù)據(jù)的獲取，此次金禾天成獲取植物檢疫系統(tǒng)承建權對于芭田股份“種植行業(yè)”信息化應用解決方案研發(fā)和推廣具有戰(zhàn)略意義。目前，金禾天成已經(jīng)擁有土壤遙感和病蟲害監(jiān)測預警的成熟信息化系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)儲備，未來隨著農(nóng)資投入品信息系統(tǒng)建成，公司將在“種植生產(chǎn)—農(nóng)資投入品—植物檢疫”各個環(huán)節(jié)形成國內最全面的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)。
芭田股份依托于金禾天成的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，在未來的農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)資及農(nóng)產(chǎn)品交易平臺建設方面將具備領先優(yōu)勢。目前金禾天成在上海、浙江和云南已經(jīng)成功獲得了省級病蟲害數(shù)字化檢測預警系統(tǒng)平臺，并在內蒙古地區(qū)成功實施了產(chǎn)業(yè)化應用，未來大田農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)將成為芭田股份鏈接種植大戶、植保中心和經(jīng)銷商的重要平臺，未來公司通過不斷的物聯(lián)網(wǎng)項目拓展，最終形成為以移動互聯(lián)客戶端為入口，生產(chǎn)物聯(lián)網(wǎng)為載體，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大數(shù)據(jù)為基礎的農(nóng)資及農(nóng)產(chǎn)品交易平臺。
2015 年我們看好芭田股份的核心理由在于：（1）利用金禾天成的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，通過生產(chǎn)物聯(lián)網(wǎng)項目全國化推進，不斷獲得種植大戶、植保中心和經(jīng)銷商的用戶資源；（2）繼續(xù)通過土地流轉獲取土地資源，通過與種植大戶和專業(yè)種植公司合作，將公司的農(nóng)資、技術服務及農(nóng)業(yè)信息系統(tǒng)導入到未來的生產(chǎn)中，形成示范種植效應；（3）隨著生產(chǎn)物聯(lián)網(wǎng)項目的拓展，建立以移動互聯(lián)客戶端為入口的農(nóng)資及農(nóng)產(chǎn)品交易平臺。
預計公司 2014-2016 年EPS 分別為0.25，0.36，0.48 元，年均復合增速44.3%，結合相對估值和絕對估值，給予目標價14.09-14.40 元，維持“買入”評級。潛在催化劑：土地流轉和農(nóng)業(yè)信息化建設落地。
近期大盤風格切換，金融及周期性股票領漲大盤，但我們認為芭田股份的復合肥主業(yè)、農(nóng)業(yè)信息化建設、以及土地流轉進程并未放緩，公司基本面繼續(xù)向好，建議各位投資繼續(xù)積極買入具備種植生產(chǎn)大數(shù)據(jù)優(yōu)勢的國內農(nóng)業(yè)信息化龍頭企業(yè)—芭田股份。
風險提示：土地流轉帶來的種植效益低于預期；信息化平臺建設低于預期；化肥銷售因天氣等因素銷售低于預期，并購事項不能獲得審批通過風險。
|
|
