>> 廣發(fā)證券-衛(wèi)寧軟件(300253)醫(yī)?？刭M投資者交流會議點評與紀要-150121
| 上傳日期： |
2015/1/21 |
大小： |
823KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
劉雪峰，康健 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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我們預(yù)計到2020 年我國商業(yè)健康保險保費有望達到7,000-10,000億元，與財險、壽險并列的三大業(yè)務(wù)之一。屆時，假設(shè)控費廠商與保險公司的分成比例為5%，則未來即有350 億~500 億元的潛在收入規(guī)模。
線下醫(yī)院HIS 系統(tǒng)資源強化卡位優(yōu)勢，上調(diào)公司評級至“買入”公司在醫(yī)院信息化解決方案領(lǐng)域擁有全國性布局，市場占有率超過10%，在醫(yī)?？刭M與移動醫(yī)療等創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式都需接入醫(yī)院系統(tǒng)的前提下，公司廣泛布局的線下醫(yī)院資源與醫(yī)院信息流將在互聯(lián)網(wǎng)時代得到價值的明顯提升。此外，憑借醫(yī)技信息化系統(tǒng)積累多年的臨床知識庫，公司在商保爆發(fā)前夕順利在醫(yī)?？刭M領(lǐng)域完成卡位，近期與社保和商保的和合作接連落地。我們看好公司未來在醫(yī)?？刭M和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域的發(fā)展前景，上調(diào)公司2014~2016 年EPS 至0.57 元、0.90 元、1.37 元，上調(diào)評級至“買入”。
風(fēng)險提示
實際的收費時點還需緊密跟蹤，醫(yī)院端推廣進展有待觀察
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