久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

目前公司在運(yùn)營(yíng)商、公安系統(tǒng)、金融系統(tǒng)等行業(yè)中擁有大小客戶100 余家，未來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)+、云化的趨勢(shì)發(fā)展加速，公司有望獲得更多的客戶資源，從而增厚利潤(rùn)。
    運(yùn)營(yíng)商云化業(yè)務(wù)仍為公司主要收入來(lái)源。電信運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)還是目前公司主要的支柱性業(yè)務(wù)，貢獻(xiàn)公司大部分利潤(rùn)，毛利率較高。目前公司在電信中承擔(dān)20 余個(gè)省，聯(lián)通中承擔(dān)10 余個(gè)省的信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)。2014 年電信客戶實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.7 億元，主要為其提供大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)；聯(lián)通客戶由于反腐影響，2014 年與聯(lián)通集團(tuán)總部尚有8000 萬(wàn)元項(xiàng)目款項(xiàng)尚未結(jié)算，因此影響了公司14 年的收入利潤(rùn)。預(yù)計(jì)款項(xiàng)將在第二季度入賬。目前公司有蘇州蝸牛、京東、星美傳媒3 家虛擬運(yùn)營(yíng)商客戶，每個(gè)虛擬運(yùn)營(yíng)商每年可實(shí)現(xiàn)500 萬(wàn)元的業(yè)務(wù)收入，同時(shí)以運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)為入口，尋求其他業(yè)務(wù)層面的合作。預(yù)計(jì)2015 年公司在運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)上的收入將實(shí)現(xiàn)10%左右的增長(zhǎng)。
    公安、交通、金融、快消等跨行業(yè)服務(wù)豐富公司客戶群。目前公司在8 個(gè)城市與30 余個(gè)公安、交通部門(mén)達(dá)成合作，搭建基礎(chǔ)信息平臺(tái)，預(yù)計(jì)2015 年公司在該行業(yè)中將實(shí)現(xiàn)20-30%的增長(zhǎng)。同時(shí)，公司承建深證交易所交易系統(tǒng)底層架構(gòu)，提供云計(jì)算服務(wù)，每年實(shí)現(xiàn)600 萬(wàn)元左右的收入；承擔(dān)平安集團(tuán)的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)云化整合業(yè)務(wù)，同時(shí)以信息系統(tǒng)搭建為入口為公司參股公司鵬金所需求進(jìn)一步合作；承建陽(yáng)光電源運(yùn)營(yíng)平臺(tái)搭建，為客戶采集數(shù)據(jù)，提供光伏電行業(yè)大數(shù)據(jù)服務(wù)。公司現(xiàn)有保險(xiǎn)客戶20 余家，快消行業(yè)客戶幾十家，未來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)+的逐步實(shí)現(xiàn)，公司將在更多領(lǐng)域擁有客戶資源。
    二維碼溯源，為淘寶打假助力。公司在阿里云平臺(tái)的基礎(chǔ)上，為該平臺(tái)上的大型企業(yè)提供二維碼溯源服務(wù)。目前公司已與恒大冰泉達(dá)成600 余萬(wàn)元的項(xiàng)目合作，實(shí)現(xiàn)食品溯源，在食品安全領(lǐng)域起著重要的作用。未來(lái)通過(guò)這一平臺(tái)公司有望與各大龍頭企業(yè)達(dá)成合作。
    估值與投資建議。 我們預(yù)計(jì)公司2015-2017 年的EPS 為0.5、0.64、0.84 元，公司隨著客戶群體逐漸豐富，形成規(guī)模效應(yīng)，業(yè)績(jī)有較大彈性，同時(shí)公司存在一定并購(gòu)重組的預(yù)期，維持其“推薦”評(píng)級(jí)。