>> 廣發(fā)證券-新湖中寶(600208)如虎添翼,互聯(lián)網(wǎng)金控布局再下一城-150420
| 上傳日期： |
2015/4/21 |
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pdf 共8頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
樂加棟，郭鎮(zhèn) |
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51 信用卡大數(shù)據(jù)資源豐富，P2P 業(yè)務(wù)將蓬勃發(fā)展
U51.COM INC.協(xié)議控制恩牛網(wǎng)絡(luò)（51 信用卡管家）、吾幺網(wǎng)絡(luò)（P2P）以及哥牛資產(chǎn)（投資管理平臺）。51 信用卡管家APP 累計下載量超3000 萬，累計管理信用卡超3000 萬張，覆蓋全國1/10 信用卡用戶，規(guī)模絕對領(lǐng)先。
2014 年對接網(wǎng)貸平臺“宜信宜人貸”聯(lián)手推出了首款信貸產(chǎn)品“瞬時貸”。
如虎添翼，系統(tǒng)性提升新湖互聯(lián)網(wǎng)金控平臺價值
新湖互聯(lián)網(wǎng)金控平臺通過入股51.COM INC.將獲得其優(yōu)質(zhì)信用卡用戶資源，在大智慧平臺基礎(chǔ)上進一步做大用戶規(guī)模。同時，新湖也在繼續(xù)獲取優(yōu)質(zhì)海內(nèi)外金融牌照，以對接用戶資源實現(xiàn)流量變現(xiàn)。金融牌照資源的持續(xù)獲取+互聯(lián)網(wǎng)平臺的持續(xù)搭建，將系統(tǒng)性提升新湖互聯(lián)網(wǎng)金控平臺價值。
預(yù)計公司14、15 年ESP 分別為0.20、0.24 元，維持“買入”評級新湖互聯(lián)網(wǎng)金控平臺扎實推進，金融資源方面，成立境外投資資產(chǎn)管理計劃（8.5 億美元），在海外市場也將尋找合適的金融資源標的?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺方面，大智慧吸收合并湘財證券已獲通過，新湖認購歌華有線增發(fā)股份，再加上此次入股51.COM INC.，流量平臺資源進一步得到擴充。新湖互聯(lián)網(wǎng)金控平臺將在今年進入快速發(fā)力期，未來將打造連接“人與資本”的類BAT的互聯(lián)網(wǎng)金控巨頭。公司地產(chǎn)儲備資源豐富，有望在二季度向上價值重估。
風險提示
成交恢復(fù)不及預(yù)期?；ヂ?lián)網(wǎng)金控平臺流量變現(xiàn)低于預(yù)期。
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