>> 安信證券-欣旺達(300207)動力類電池重大突破、新能源戰(zhàn)略全面推進-150422
| 上傳日期： |
2015/4/23 |
大小： |
473KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
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| 評級： |
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作者： |
趙曉光，邵潔，鄭震湘 |
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■點評重點：公司新能源戰(zhàn)略再獲重大突破，此次和奇瑞新能源成立合資公司，全面切入奇瑞動力類電池模組及電池管理系統(tǒng)是公司新能源大戰(zhàn)略重大里程碑，正如我們一直和市場充分交流 持續(xù)看好公司“1+X”全面成長邏輯，“蘋果+新能源及儲能”打開成長大空間，繼續(xù)看好公司的大戰(zhàn)略、大格局，在新能源動力類電池領(lǐng)域深耕多年的研發(fā)實力以及公司管理層開拓新市場的執(zhí)行力。欣旺達與奇瑞成功合作共贏，商業(yè)模式有望持續(xù)復(fù)制。奇瑞新能源車開始陸續(xù)上量，此次合作解決動力類電池瓶頸。欣旺達新能源戰(zhàn)略全面布局，動力類電池重大突破，極大提升公司綜合競爭實力以及盈利能力。公司新能源戰(zhàn)略“制造+平臺運營”產(chǎn)業(yè)鏈完整，新能源布局將持續(xù)落地，公司一體兩翼，動力類電池及儲能將持續(xù)打開成長空間。產(chǎn)品繼續(xù)升級，公司在鋰電池行業(yè)強勢崛起，消費類電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及客戶全面提升，成為行業(yè)領(lǐng)頭羊！蘋果產(chǎn)品有望全面切入，高端產(chǎn)品份額提升。
■投資建議：繼續(xù)維持2015、2016 年EPS 預(yù)測分別為1.6、2.8 元，未來一年公司戰(zhàn)略布局將持續(xù)落地，公司將有望持續(xù)超預(yù)期，帶來高業(yè)績彈性及估值彈性，建議積極把握成長股營收及利潤雙升的第二波快速成長的投資機會，中期看市值到200 億元以上，繼續(xù)堅定推薦。
■風險提示：新能源產(chǎn)品不達預(yù)期，指數(shù)系統(tǒng)性風險
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