>> 中銀國際-金卡股份(300349)打造“互聯(lián)網(wǎng)+燃氣計量”領(lǐng)軍者-150422
| 上傳日期： |
2015/4/23 |
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來源： |
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買入 |
作者： |
張戩 |
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本次定向增發(fā)，擴充公司物聯(lián)網(wǎng)燃氣表的產(chǎn)能同時布局計量系統(tǒng)平臺，為后續(xù)業(yè)務(wù)的延伸、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用引進、大數(shù)據(jù)、云平臺應(yīng)用、創(chuàng)新營運模式的推進打好軟硬
件基礎(chǔ)，打造“互聯(lián)網(wǎng)+燃氣計量”領(lǐng)軍者。2）以物聯(lián)網(wǎng)表為入口，計量系統(tǒng)平臺為數(shù)據(jù)云平臺，做“互聯(lián)網(wǎng)+燃氣計量”領(lǐng)軍者。公司作為智能燃氣表行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢企業(yè)，研發(fā)實力雄厚，市場營銷布局廣，產(chǎn)品覆蓋面廣、客戶穩(wěn)定性強。公司下游燃氣公司客戶600 余家，由公司IC 卡智能燃氣表存量達1,000 萬臺；公司看好物聯(lián)網(wǎng)表的市場應(yīng)用，進入較早，已在多地試掛成功。用戶表計升級以及新開拓客戶為公司帶來大量用戶群，可作為物聯(lián)網(wǎng)的入口，首先打造物聯(lián)網(wǎng)表計量、查詢、支付、報修等系統(tǒng)應(yīng)用平臺，更好用戶和燃氣運營公司，增加客戶粘性。之后進一步升級為金卡移動互聯(lián)平臺，創(chuàng)造新商業(yè)模式，為公司開辟新的業(yè)務(wù)增長點。
金卡移動互聯(lián)平臺以家庭為中心，打造成智慧社區(qū)和智能家庭平臺，以手機App 入口，實現(xiàn)遠程控制、遠程監(jiān)控、遠程支付，打造3 公里內(nèi)本地生活服務(wù)圈。公司未來基于金卡移動互聯(lián)平臺提供社區(qū)O2O 服務(wù)、廣告、電商、金融理財、支付等多種商業(yè)服務(wù)，有望為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展開辟新的利潤攝取點。為此公司擬建200 余人的研發(fā)及運營團隊，并考慮以堅實的硬件產(chǎn)品線，通過外延擴張的方式，構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈，打造物聯(lián)網(wǎng)平臺型公司。
3)大股東和公司管理層較高比例參與非公開發(fā)行，昭顯公司發(fā)展信心與決心。
大股東和管理層通過杭州和億股權(quán)投資管理合伙企業(yè)參與定增，占比28%，認購金額2.38 億元。其中公司董事長楊斌先生控制的杭州金方投資管理有限公司擔(dān)任和易投資執(zhí)行事務(wù)合伙人；同時，公司董事長楊斌認購國泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司擬發(fā)行的專項資產(chǎn)管理計劃，公司董事張華、張宏業(yè)、方國升、監(jiān)事朱央洲、何國文以及其他員工認購國泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司擬發(fā)行的另一個專項資產(chǎn)管理計劃，國泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司以上述兩個資管計劃募集資金認購和易投資的有限合伙份額。
4）行業(yè)來看，燃氣表業(yè)務(wù)處于底部回暖時間點；2015 年階梯氣價推行元年，表計業(yè)務(wù)回暖趨勢已成；同時天然氣價格逐步理順，價格市場化程度增加，后續(xù)將加快多樣化氣價改革，天然氣市場環(huán)境改善，再加上供給的不斷增加，推進全國天然氣發(fā)展，利好天然氣銷售企業(yè)，增加天然氣需求和用戶，刺激天然氣表計用量。
5）在穩(wěn)固公司主營業(yè)務(wù)的同時，積極探索符合公司長期發(fā)展戰(zhàn)略的新領(lǐng)域，在城市天然氣運營及其他清潔能源領(lǐng)域?qū)ふ倚碌臋C遇，延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈。已參股星澤燃氣進入燃氣運營行業(yè)，向燃氣運營商轉(zhuǎn)型，為公司的持續(xù)發(fā)展打下標志性的一步。公司自從去年8 月份以來，不斷收購燃氣業(yè)務(wù)，其中華辰投資，克州鼎盛熱能有限公司，克州盛安天然氣有限公司。2014 年與新疆愛瑞寶國際貿(mào)易有限公司合資設(shè)立了葉城華辰能源有限公司，向石嘴山市星澤燃氣有限公司支付投資定金。公司適時進入燃氣運營，后續(xù)發(fā)展?jié)摿^好。
6）看好公司的發(fā)展，持續(xù)推薦買入。
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