久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    主要觀點(diǎn)：
    1、 全資控股華宇金信，加碼食品安全業(yè)務(wù)。
    公司將斥資1.84 億元購買華宇金信剩余49%股權(quán)，此前，公司已持有其51%的股權(quán)。華宇金信在食安領(lǐng)域經(jīng)營多年，目前已擁有了三條完整的產(chǎn)品線、幾十個(gè)成熟的產(chǎn)品。公司面向全國大力推廣食品安全監(jiān)管、食品安全追溯等平臺(tái)，先后中標(biāo)北京、三亞、南寧等多個(gè)城市食品安全監(jiān)管和建設(shè)項(xiàng)目，新簽合同額實(shí)現(xiàn)大幅度增長。隨著國家食品安全頂層規(guī)劃逐漸清晰，各地食品藥品安全管理部門機(jī)構(gòu)調(diào)整的陸續(xù)到位，食品安全行業(yè)的信息化建設(shè)將迎來全面發(fā)展機(jī)遇。此次通過收購華宇金信的少數(shù)股東權(quán)益，公司將繼續(xù)加大食品安全信息化領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展力度，在集團(tuán)統(tǒng)一的戰(zhàn)略布局之下，大力拓展全國市場，全力推動(dòng)面向各級(jí)政府、企業(yè)的城市立體化食品安全保障解決方案，協(xié)助政府和企業(yè)構(gòu)建城市“智慧食安”一體化監(jiān)管平臺(tái)。
    2、 收購萬戶網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)，強(qiáng)化自主可控業(yè)務(wù)優(yōu)勢。
    萬戶網(wǎng)絡(luò)主要從事協(xié)同辦公軟件的研發(fā)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，是領(lǐng)先的協(xié)同辦公軟件及相關(guān)解決方案供應(yīng)商，其產(chǎn)品既可獨(dú)立部署，又可與各種第三方業(yè)務(wù)系統(tǒng)整合，在政府市場占有較大優(yōu)勢。由于協(xié)同辦公軟件強(qiáng)調(diào)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)之間協(xié)同工作的自由性、靈活性與覆蓋度，在電子政務(wù)市場和企業(yè)市場得到了長期不斷的發(fā)展。2014 年協(xié)同辦公產(chǎn)品市場規(guī)模約68-70 億元，預(yù)計(jì)2015-2016 年市場增長率約為15%。此次投資萬戶網(wǎng)絡(luò)，將加強(qiáng)公司在自主可控領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，根據(jù)對(duì)國家信息化安全重要性的認(rèn)識(shí)，華宇目前已推出的平臺(tái)產(chǎn)品及部分主要政企業(yè)務(wù)應(yīng)用，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)國產(chǎn)服務(wù)器、基礎(chǔ)軟件的支持。協(xié)同辦公軟件是政企客戶信息化應(yīng)用的基本需求，承載著黨政機(jī)關(guān)、軍隊(duì)和大型企事業(yè)單位等部門的重要信息，是自主可控應(yīng)用市場中的最為國家重視的環(huán)節(jié)，因此本次收購既能滿足客戶協(xié)同辦公和自主可控的需求，又能鞏固并加強(qiáng)公司在電子政務(wù)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，進(jìn)一步提高公司的綜合實(shí)力，實(shí)現(xiàn)雙方協(xié)同發(fā)展。
    3、 公司傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域法檢業(yè)務(wù)保持快速增長。
    國家司法改革促使法院、檢察院信息化建設(shè)迎來新一輪高潮，公司系列解決方案在全國市場取得了良好的推廣，通過收購浦東中軟，更是將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到華東各省，完善全國性的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，2014 年公司法檢信息化業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入7.15 億，同比增幅超過50%，公司憑借多年累積經(jīng)驗(yàn)和競爭優(yōu)勢有望保持法檢信息化業(yè)務(wù)的快速增長。
    4、 投資建議
    考慮到公司布局合理和增長確定，我們保守預(yù)測公司2015-2017 年ESP 分別為0.66、0.90 和1.25，對(duì)應(yīng)PE 為44、32 和23 倍，在計(jì)算機(jī)行業(yè)屬于偏低水平，我們給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示
    國家經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大食品安全領(lǐng)域信息化速度低于預(yù)期