久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

久信醫(yī)療以數(shù)字化手術(shù)室為先導(dǎo)（市占率領(lǐng)先）、潔凈手術(shù)室為主體（市占率前三），此外還涉足醫(yī)療物流傳輸系統(tǒng)、醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)，潔凈室施工及驗(yàn)收國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)主要起草單位之一，已為全國(guó)330 多家醫(yī)院建設(shè)了4000多間潔凈手術(shù)室和重癥監(jiān)護(hù)室，其中70%以上為三甲醫(yī)院。收購(gòu)?fù)瓿珊蠊緦⒖焖偾腥脶t(yī)療凈化系統(tǒng)及數(shù)字化手術(shù)室建設(shè)領(lǐng)域，利用買方信貸、PPP 和融資租賃等金融手段，開展醫(yī)院整體建設(shè)業(yè)務(wù)。
    未來(lái)公司還將加快拓展醫(yī)療信息化、移動(dòng)醫(yī)療等新領(lǐng)域。
    醫(yī)療健康黃金十年開啟，軌道交通漸入投資高峰。我們預(yù)計(jì)醫(yī)院建設(shè)未來(lái)兩年增速不低于15%，2015 年醫(yī)院建安投資約1900 億。醫(yī)療專業(yè)工程市場(chǎng)未來(lái)三年增速18%，2015 年規(guī)模超200 億。醫(yī)療IT 2015 年市場(chǎng)規(guī)模超300 億，大健康產(chǎn)業(yè)2020 年市場(chǎng)規(guī)模超6 萬(wàn)億。2015 年60 個(gè)在建軌道交通項(xiàng)目總投資額超8000 億元。
    “基建智能化+政府管理信息化+能源集約化”三大主線，聚焦醫(yī)療/交通/節(jié)能三大領(lǐng)域，內(nèi)生外延并舉助力公司全力沖刺300 億市值新征程。2014 年公司參編《智慧城市系列標(biāo)準(zhǔn)》，并主編《智慧城市總體規(guī)劃指南》；公司布局的智慧城市整體架構(gòu)包括交通/商業(yè)/公共/住宅/工業(yè)建筑等基礎(chǔ)設(shè)施智能化，并已在軌道交通綜合監(jiān)控系統(tǒng)、酒店、住宅、醫(yī)院、數(shù)據(jù)中心等細(xì)分領(lǐng)域建立起領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；政府管理信息化包括區(qū)域醫(yī)療平臺(tái)、電子政務(wù)、智慧停車、社區(qū)O2O 等；能源集約化將借助能源互聯(lián)網(wǎng)及電改浪潮加速發(fā)展。通過(guò)內(nèi)生外延并舉展，每個(gè)新領(lǐng)域的拓展均將帶來(lái)裂變式跨越式增長(zhǎng)。
    “工程+服務(wù)”、“技術(shù)+金融”新型業(yè)務(wù)模式主推跨越式發(fā)展，充分激勵(lì)保駕護(hù)航。公司充分利用自身融資與資本平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在傳統(tǒng)專業(yè)工程承包基礎(chǔ)上，輔以合同能源管理、買方信貸、BT、融資租賃等創(chuàng)新商業(yè)模式。2014 年相繼簽訂遵義規(guī)劃館BT、若干醫(yī)院買方信貸及融資租賃項(xiàng)目，技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新已實(shí)現(xiàn)雙輪驅(qū)動(dòng)。公司參股75%的融資租賃公司注冊(cè)資本2 億元，預(yù)計(jì)可撬動(dòng)20 億元業(yè)務(wù)規(guī)模。2012/2014 年公司先后實(shí)施300/580 萬(wàn)股限制性股票，增強(qiáng)了中高層及核心骨干隊(duì)伍的穩(wěn)定性。此次收購(gòu)久信醫(yī)療公司擬向?qū)嶋H控制人劉磅以及5 名高管發(fā)行945 萬(wàn)股募資2.47 億元，鎖定期三年，進(jìn)一步把高管層利益與公司中長(zhǎng)期發(fā)展深度綁定。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)重組風(fēng)險(xiǎn)等。
    盈利預(yù)測(cè)與估值。我們預(yù)測(cè)公司2015-2017 年EPS0.87/1.20/1.60 元（考慮本次收購(gòu)發(fā)行股份后EPS0.78/1.09/1.45 元），歸母凈利潤(rùn)C(jī)AGR54%。綜合考慮公司成長(zhǎng)性及行業(yè)估值，我們認(rèn)為可給予公司16 年50-55 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)60-66 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。