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此外，公司機(jī)器人業(yè)務(wù)受益于普瑞、IMA 的技術(shù)及客戶導(dǎo)入，2015 年將實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
    長(zhǎng)期來(lái)看，公司外延式擴(kuò)展步伐持續(xù)，同時(shí)持續(xù)幷購(gòu)帶來(lái)的業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)完善將助推其內(nèi)生性增長(zhǎng)。綜合考量，預(yù)計(jì)公司2015-2016 年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為4.9 億和6.5 億元，YoY 增長(zhǎng)56%和44%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.76 元和1.01元；目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2015-16 年P(guān)E 分別為56 倍和46 倍?？紤]到公司出色幷購(gòu)能力與領(lǐng)先行業(yè)的研發(fā)制造能力，車聯(lián)網(wǎng)與機(jī)器人業(yè)務(wù)想象空間巨大，維持“買入”的投資建議。
    收購(gòu)Quin、IMA 進(jìn)一步提升公司機(jī)器人業(yè)務(wù)實(shí)力：除幷表Quin、IMA 帶來(lái)的外延式增長(zhǎng)外，公司機(jī)器人業(yè)務(wù)整合方面亦將有所突破，伴隨定增產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，普瑞均勝有望進(jìn)一發(fā)揮Preh、IMA 機(jī)器人系統(tǒng)集成方面的經(jīng)驗(yàn)與客戶優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)公司機(jī)器人業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)普瑞均勝2015 年收入有望實(shí)現(xiàn)100%的增長(zhǎng)達(dá)到8 億元水平。另外我們預(yù)計(jì)公司在渦輪增壓套管銷量增長(zhǎng)5 成左右。上述因素將推動(dòng)公司業(yè)績(jī)的持續(xù)提升。
    BMS 市占率有望提高：作為寶馬新能源車BMS 獨(dú)家供應(yīng)商，公司近期獲得特斯拉BMS 訂單，為其生產(chǎn)bms 系統(tǒng)的傳感器及其他零部件， bms 為特斯拉最核心價(jià)值部分，電池組的高效管理極度依賴傳感器的工作。 在獲得寶馬認(rèn)可幷批量生產(chǎn)后，公司再次獲得超級(jí)客戶背書，進(jìn)一步體現(xiàn)出公司研發(fā)制造技術(shù)能力，其新能源bms 業(yè)務(wù)拓展進(jìn)度超出預(yù)期，其示范效果可期，未來(lái)該業(yè)務(wù)有望進(jìn)一步向歐美中級(jí)別品牌進(jìn)一步延伸。同時(shí)，公司與浙江南車簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議， 為其開(kāi)發(fā)配套新型超級(jí)電容儲(chǔ)能式管理系統(tǒng)，切入超級(jí)電容儲(chǔ)能領(lǐng)域，有望打開(kāi)國(guó)內(nèi)商用車細(xì)分市場(chǎng)。
    盈利預(yù)測(cè)和投資建議：綜合判斷，我們預(yù)計(jì)公司2015-2016年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為4.9億和6.5億元，YoY增長(zhǎng)56%和44%，對(duì)應(yīng)EPS為0.76元和1.01元；目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2015-16年P(guān)E分別為56倍和46倍?？紤]到公司出色幷購(gòu)能力與領(lǐng)先行業(yè)的研發(fā)制造能力，車聯(lián)網(wǎng)與機(jī)器人業(yè)務(wù)想象空間巨大，維持“買入”的投資建議。