>> 申萬宏源-東軟載波(300183)打造物聯(lián)網(wǎng)龍頭的兩步曲-150601
| 上傳日期： |
2015/6/2 |
大?。?/td>
| 238KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
王建偉 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
從下游市場來看，與安居寶的合作開啟了PLC 視頻通訊的先河，未來在安防和高清娛樂以及三網(wǎng)融合領(lǐng)域存在行業(yè)性機會。另一方面，隨著公司新產(chǎn)品發(fā)布，下游房地產(chǎn)和裝修市場智能化升級需求高漲，下半年有望獲得批量訂單，啟動工程市場的智能化改造之路。
第二步：憑借產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢走向國際市場，推動PLC 寬帶應(yīng)用成為全球智能物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的實際標(biāo)準(zhǔn)之一。公司PLC 寬帶芯片技術(shù)水平在國際上也處于領(lǐng)先地位，隨著公司產(chǎn)品線的不斷延伸和完善，公司有望加大國際市場的開拓力度，爭取盡快走出國門，實現(xiàn)產(chǎn)品銷售國際化。我們看好公司的國際化之路，一方面公司將憑借技術(shù)優(yōu)勢打開國際市場拓展市場空間，另一方面，生產(chǎn)與國際接軌的產(chǎn)品將更利于公司在國內(nèi)市場的品牌打造，從而進一步加速向解決方案生產(chǎn)商轉(zhuǎn)型。
維持“買入”評級，上調(diào)目標(biāo)價。公司占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上游芯片環(huán)節(jié)，我們強烈看好公司憑借技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢建立智能家居龍頭地位的發(fā)展前景，預(yù)估2015~2017 年EPS 為1.81、2.27、3.0 元，維持“買入”評級，強烈推薦！目標(biāo)價上調(diào)為150 元。
|
|
