>> 國金證券-華潤萬東(600055)機制理順,打造互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療影像平臺-150607
| 上傳日期： |
2015/6/8 |
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| 479KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
葉蘇，李敬雷，黃挺 |
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從設(shè)備制造到服務(wù)，打造第三方醫(yī)學(xué)影像服務(wù)平臺：公司將與阿里健康在醫(yī)療影像、網(wǎng)絡(luò)云醫(yī)院進行全面合作，基于云醫(yī)院平臺打造互聯(lián)網(wǎng)獨立醫(yī)學(xué)影像實驗室，提供影像讀片分析服務(wù)，目前已有醫(yī)院在試點中。同時，此次定增中，云峰基金作為戰(zhàn)略投資人參與，云峰基金由馬云等企業(yè)家發(fā)起，未來在互聯(lián)網(wǎng)影像服務(wù)領(lǐng)域的支持力度價值大。
醫(yī)療影像領(lǐng)域的大行業(yè)小公司，產(chǎn)品升級鞏固細分市場的龍頭地位：醫(yī)療影像的高端市場基本被外資壟斷，公司是國產(chǎn)醫(yī)療影像設(shè)備的龍頭企業(yè)，基層和縣級醫(yī)院的市場占有率高，通過資本的補充，將針對縣級以上醫(yī)療機構(gòu)市場加快研發(fā)推出高端影像設(shè)備，提升品牌和服務(wù)能力。
2015 改革年，理順公司長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，公司發(fā)展面臨了新的機遇：歷時一年多，控股股東股權(quán)變更終于結(jié)束，魚躍科技正式進駐，新一屆的董事會換屆選舉完成，同時啟動了三年期定增的資本運作，公司的發(fā)展進入了新的軌道，無論是新管理、新服務(wù)模式還是新產(chǎn)品，公司都開始了新的嘗試，看好公司未來發(fā)展。
投資建議
我們看好醫(yī)療器械行業(yè)“創(chuàng)新+資本”的大邏輯，新的資本介入和管理機制的變革，給萬東帶來新起點新變化，作為國產(chǎn)醫(yī)療影像的龍頭企業(yè)，機制轉(zhuǎn)變之后的快速發(fā)展值得期待，看好第三方遠程影像服務(wù)模式的創(chuàng)新，不考慮外延并購，預(yù)計公司2015-2017 年EPS 為0.18 元、0.36 元和0.54 元，維持“買入”評級。
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