>> 國泰君安-大洋電機(002249)新能源汽車全產(chǎn)業(yè)龍頭-151013
| 上傳日期： |
2015/10/13 |
大小： |
429KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
王炎學(xué) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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結(jié)論：維持“增持”評級。公司通過收購參股，全面布局新能源汽車動力系統(tǒng)、充電樁、新能源汽車運營平臺，最大受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)增長，公司全力發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略決心非常明顯，市場對其外延預(yù)期不斷提高。在不考慮增發(fā)完成情況下，預(yù)測公司2015/2016 年EPS 為0.26 元/0.36 元。維持目標(biāo)價21.8 元不變。
公司本次參股充電樁龍頭將有利于與已有新能源汽車運營平臺實現(xiàn)強強聯(lián)合。泰坦能源為國內(nèi)電動汽車充電行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，其主要產(chǎn)品群包括電力電源產(chǎn)品、新能源汽車充電產(chǎn)品、電網(wǎng)檢測等產(chǎn)品等，大洋電機參股泰坦能源充分把握新能源發(fā)展機遇，未來其新能源運營平臺有望繼續(xù)增強，業(yè)務(wù)價值鏈進一步完善。
催化劑：十三五規(guī)劃出臺，新能源汽車運營平臺更多進展風(fēng)險提示：新能源汽車政策變動風(fēng)險
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