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第3 季度營(yíng)收58.6 億元，同比增長(zhǎng)41.6%，環(huán)比增長(zhǎng)10%；凈利潤(rùn)2.34 億元，同比增長(zhǎng)43.3%，環(huán)比增長(zhǎng)144.2%。
    環(huán)維電子S1 模組業(yè)務(wù)盈利正在改善，上半年虧損是影響公司利潤(rùn)的主要因素。環(huán)維電子上半年?duì)I收19.68 億元，虧損1.57 億元（2014 年虧損1.88億元），成為影響公司前三季度業(yè)績(jī)的最主要因素（Q1-3 凈利潤(rùn)分別為1.4億、0.96 和2.34 億）。
    收購(gòu)環(huán)隆電氣，整合ASE 日月光集團(tuán)EMS 業(yè)務(wù)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅诵目蛻糁讣y識(shí)別模組注入環(huán)旭電子，預(yù)計(jì)2016 年將增加60 億元營(yíng)收，1 億元凈利潤(rùn)。（2014 年環(huán)隆電氣實(shí)現(xiàn)營(yíng)收新臺(tái)幣286 億、約56 億人民幣，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收新臺(tái)幣149.5 億、約29 億人民幣）。
    戰(zhàn)略性看好公司SIP 封裝業(yè)務(wù)和國(guó)際級(jí)競(jìng)爭(zhēng)能力。公司具有國(guó)際領(lǐng)先的微小化封裝能力，以及日月光（ASE）在半導(dǎo)體領(lǐng)域的技術(shù)和客戶協(xié)同優(yōu)勢(shì)。
    公司不核心客戶戓略合作，提供了仍WiFi，Watch S1，觸控模組，到新幵購(gòu)的指紋識(shí)別模組，以及未來(lái)的攝像頭模組SIP 業(yè)務(wù)。
    公司推出期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。擬向公司1400 余名中層管理人員及公司核心業(yè)務(wù)（技術(shù)）人員授予3000 萬(wàn)仹股票期權(quán)，行權(quán)價(jià)格15.54 元，行權(quán)期限5年，行權(quán)考核條件為年均營(yíng)收增長(zhǎng)15%。
    維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)17.5 元/股。預(yù)測(cè)15-17 年?duì)I收238、352和399 億元，凈利潤(rùn)7.35、12.5 和16.2 億元，每股收益0.34、0.58 和0.74 元。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)17.5 元，16 年30 倍PE。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：SIP 模組業(yè)務(wù)丌及預(yù)期、下游終端需求疲軟、客戶集中等