>> 國(guó)信證券-三泰控股(002312)事件點(diǎn)評(píng)：資金到位完善速遞易，新設(shè)公司謀互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)-151117
| 上傳日期： |
2015/11/18 |
大小： |
723KB |
| 格式： |
pdf 共7頁(yè) |
來源： |
|
| 評(píng)級(jí)： |
買入 |
作者： |
程成，李亞軍 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
|
|
本次非公開發(fā)行的股票限售期為12 個(gè)月，預(yù)計(jì)上市流通時(shí)間為2016 年11 月17 日。
評(píng)論：
資金到位，加速速遞易拓展
根據(jù)公司公告顯示：本次發(fā)行股份145,700,693 股，價(jià)格為20.18 元/股，資金29.4 元已經(jīng)到位，扣除發(fā)行費(fèi)用7167 萬元，募集資金凈額28.7 億元。
本次非公開發(fā)行后，前十大股東集中度相比于10 月15 日公布的56.1%有所下降，下降至52.27%，但限售流通股比例有所上升。
本次發(fā)行募集的28.7 億元其中有21.4 億元投向速遞易第三期，其他資金用于還款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司速遞易進(jìn)展順利，據(jù)我們了解：截至11 月10 日，速遞易鋪設(shè)機(jī)柜已經(jīng)超過4.2 萬個(gè)，預(yù)計(jì)今年年底設(shè)備鋪設(shè)將達(dá)到5萬個(gè)左右，至明年年中，相關(guān)設(shè)備鋪設(shè)6-7 萬個(gè)，略超之前公告中的進(jìn)度。
根據(jù)我們的監(jiān)測(cè)，“雙十一”期間（11 月11 日11 月15 日）公司累計(jì)投遞快遞量增長(zhǎng)約700 萬件，平均140 萬件/天，相對(duì)于日常70-80 萬件/天的數(shù)量有較大的增幅?？紤]到速遞易收件數(shù)量是“雙十一”的滯后體現(xiàn)，預(yù)計(jì)未來快件數(shù)量增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)還將維持一段時(shí)間。
同時(shí)，由于箱柜的使用率逐漸提升，部分地區(qū)的箱柜出現(xiàn)了“每日滿倉(cāng)”的情況，公司逐步確認(rèn)相關(guān)的收費(fèi)模式，對(duì)于部分快遞公司，采取“總對(duì)總”的方式與總公司簽訂協(xié)議，再與地方分公司確認(rèn)協(xié)議，部分地區(qū)無需向快遞員直接收費(fèi)。
整體而言，速遞易項(xiàng)目進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)全年完成配股承諾收入是大概率事件。同時(shí)，隨著箱柜數(shù)量的提升，公司議價(jià)能力也有所提升，箱柜收入模式逐步清晰，相關(guān)生態(tài)圈逐步打造。
金慧家布點(diǎn)50家，設(shè)立三泰銘品推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)
公司負(fù)責(zé)金慧家業(yè)務(wù)的參股子公司四川金投在新三板掛牌，預(yù)計(jì)也會(huì)有后續(xù)融資計(jì)劃，進(jìn)一步擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)范圍。按照現(xiàn)階段統(tǒng)計(jì)，金慧家已經(jīng)在全國(guó)50 個(gè)小區(qū)布局，其中成都地區(qū)九家，單點(diǎn)客戶流量在1000 人左右，最多的網(wǎng)點(diǎn)客戶理財(cái)流水4、5千萬，未來加深在社區(qū)金融方面的服務(wù)。
因?yàn)閭鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)是銀行回單柜已經(jīng)金融外包業(yè)務(wù)，所以公司戰(zhàn)略理所應(yīng)當(dāng)是打通社區(qū)金融與線上的互聯(lián)網(wǎng)金融，成為速遞易生態(tài)圈的重要組成。公司上半年完成了對(duì)煙臺(tái)偉岸的收購(gòu)，成功進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
公司10 月28 日晚間公告：全資子公司成都三泰電子有限公司擬聯(lián)合成都數(shù)聯(lián)銘品科技有限公司及2名自然人投資設(shè)立成都三泰銘品大數(shù)據(jù)金服有限公司（三泰和數(shù)聯(lián)銘品各出資350 萬元，各占35%股權(quán)），為以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的商業(yè)大數(shù)據(jù)解決方案。
三泰銘品股東成都數(shù)聯(lián)銘品致力于企業(yè)級(jí)征信大數(shù)據(jù)與信用畫圖分析，為金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告及建議。另外，數(shù)聯(lián)銘品還為其他行業(yè)提供解決方案，發(fā)布了全球領(lǐng)先的HIGGS Solution 大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)服務(wù)。目前，公司已經(jīng)為金融行業(yè)、傳媒行業(yè)、旅游行業(yè)、制造業(yè)和體育產(chǎn)業(yè)提供了具有產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)品化能力的領(lǐng)先大數(shù)據(jù)整體解決方案。
數(shù)聯(lián)銘品的數(shù)據(jù)主要來自于公開數(shù)據(jù)源，例如公司網(wǎng)站、交易所信息、法院告示、新聞資訊等，通過“企業(yè)圖譜”的方式挖掘各個(gè)企業(yè)之間的上下游或者關(guān)聯(lián)關(guān)系，依此為基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)做出綜合的信用評(píng)價(jià)，結(jié)果以報(bào)告形式展現(xiàn)，現(xiàn)階段主要需求方為銀行等金融客戶。
2015 年8 月底，數(shù)聯(lián)銘品宣布，已獲得由國(guó)金證券直投、鼎暉投資和三盛集團(tuán)等機(jī)構(gòu)聯(lián)合共計(jì)1 億元人民幣的B 輪融資，估值已經(jīng)達(dá)到10 億元。
另外，11 月份 ，2015 年中國(guó)大數(shù)據(jù)公司排行榜發(fā)布，數(shù)聯(lián)銘品在“企業(yè)征信”細(xì)分領(lǐng)域排名第六，上榜企業(yè)還包括鵬元征信、陸金所、央行征信中心控股的上海資信公司，這也證明了這家年輕企業(yè)的能力所在。
公司與數(shù)聯(lián)銘品成立子公司主要瞄準(zhǔn)社區(qū)金融+互聯(lián)網(wǎng)金融方向，將數(shù)聯(lián)銘品對(duì)企業(yè)的征信算法向個(gè)人客戶過渡，并結(jié)合所擁有的社區(qū)及物流信息，完善社區(qū)金融生態(tài)鏈。
另外與速遞易箱柜鋪設(shè)、金慧家布點(diǎn)同步，速遞易APP 用戶數(shù)量不斷提升，相關(guān)接入應(yīng)用也不斷增加。對(duì)于APP 而言，注冊(cè)用戶已經(jīng)超過100 萬個(gè)，周活用戶已經(jīng)達(dá)到25-30 萬個(gè)，并呈繼續(xù)增加趨勢(shì)。公司依托速遞易和APP 打造了一個(gè)較為完整的生態(tài)體系，未來會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)社區(qū)服務(wù)、社區(qū)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等方向的服務(wù)。
看
|
|
