>> 中銀國際-軟控股份(002073)點評：定增投向智能制造、2.0業(yè)務(wù)全面提速-151127
| 上傳日期： |
2015/11/27 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
吳硯靖，張廣榮 |
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公司預(yù)計四個項目建成達成后將新增營業(yè)收入16 億元，凈利潤2.25 億元。
《中國制造2025》是國家戰(zhàn)略，以智能制造為主導的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)逐漸成為引領(lǐng)經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力量，機器人是智能制造業(yè)的核心產(chǎn)品：公司此次定增項目之一輪胎裝備智能制造基地將實現(xiàn)數(shù)字化生產(chǎn)、數(shù)字化研發(fā)、智能化服務(wù)，是“互聯(lián)網(wǎng)+”和《中國制造2025》戰(zhàn)略在輪胎裝備制造行業(yè)的具體實施；之二工業(yè)機器人及智能物流產(chǎn)業(yè)化基地二期將注重產(chǎn)品核心技術(shù)的自主研發(fā)水平，在工業(yè)機器人、自動化物流以及與產(chǎn)品配套智能軟件系統(tǒng)方面實現(xiàn)技術(shù)突破；之三輪胎智慧工廠研發(fā)中心致力于幫助輪胎企業(yè)建設(shè)“模塊化輪胎生產(chǎn)智慧工廠”，提高生產(chǎn)效率；之四智能輪胎應(yīng)用技術(shù)中心建設(shè)項目為輪胎全產(chǎn)業(yè)鏈提供智能輪胎相關(guān)的RFID 電子標簽，智能數(shù)據(jù)終端、智能傳感及大數(shù)據(jù)解決方案，未來將為輪胎全產(chǎn)業(yè)鏈提供大數(shù)據(jù)服務(wù)。
堅定看好公司未來成長：定增價格和定增規(guī)模都傳達了公司對機器人、智慧工廠等工業(yè)4.0 核心技術(shù)的堅定信心，通過智能輪胎為全產(chǎn)業(yè)鏈提供大數(shù)據(jù)服務(wù)打開想象空間，后續(xù)橡膠新材料更是值得市場期待。
評級面臨的主要風險
股票市場系統(tǒng)性風險、新產(chǎn)品推廣緩慢風險。
估值
我們維持公司2015 年、2016 年和2017 年每股收益預(yù)測分別為0.33 元、0.45 元和0.63 元，目前股價對應(yīng)估值53、39 和28 倍，繼續(xù)給予買入評級。
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