>> 廣發(fā)證券-衛(wèi)士通（002268）聯(lián)手華為推出 mate8 VoLTE 安全手機-151215
| 上傳日期： |
2015/12/15 |
大小： |
440KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
劉雪峰 |
| 下載權限： |
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并采用衛(wèi)士通公司經(jīng)國家權威機關認可的商用密碼算法和自主TF 密碼卡，對VoLTE 語音通話內(nèi)容進行全程加密保護，徹底杜絕惡意竊聽，實現(xiàn)真正的通話安全。（引用自衛(wèi)士通官方新聞稿）
安全手機增加合作伙伴華為，明年出貨達預期概率增加衛(wèi)士通此前與中國移動、中興通訊聯(lián)手推出的安全手機2015 年度出貨量未達預期，并對業(yè)績造成了一定拖累。此次增加合作伙伴華為，近兩年在國產(chǎn)手機市場優(yōu)勢明顯，全球和國內(nèi)出貨量都排名領先。此次衛(wèi)士通安全手機選擇的搭載平臺為華為最新發(fā)布的高端旗艦機型-mate8。我們因此預計衛(wèi)士通2016 年在安全手機業(yè)務上出貨量符合預期概率將增加。
盈利預測
我們在11 月29 日發(fā)布的盈利預測基礎上加上我們保守估計得出的16，17 年華為Mate8 VoLTE 安全手機帶來的增量收入和盈利，預計公司2015-2017 年度EPS 分別為0.327，0.469，0.633 元。對2016 年的盈利增速上調(diào)19.2%。
風險提示
安全手機產(chǎn)品未來增長仍需要觀察，政府/運營商推廣力度有不確定性；
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