>> 海通證券-中國(guó)平安（601318） 公司跟蹤報(bào)告-看好健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)，平安好醫(yī)生打造在線醫(yī)療第一入口-151230
| 上傳日期： |
2015/12/30 |
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266KB |
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pdf 共2頁(yè) |
來(lái)源： |
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| 評(píng)級(jí)： |
買(mǎi)入 |
作者： |
孫婷 |
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健康醫(yī)療戰(zhàn)略四部曲，構(gòu)建健康管理O2O。中國(guó)平安互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)圍繞廣大用戶(hù)“醫(yī)、食、住、行、玩”等生活需求，從“管理財(cái)富、管理健康、管理生活”三個(gè)維度切入，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。其中，財(cái)富管理以“一賬通”為核心，健康管理則以電子健康檔案和健康管家移動(dòng)平臺(tái)為核心。中國(guó)平安預(yù)計(jì)到2020 年，我國(guó)健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模將達(dá)到8 萬(wàn)億以上?；趯?duì)健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)未來(lái)的展望，平安形成健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的整體戰(zhàn)略布局，以醫(yī)保、商保、健康管理、信息服務(wù)為發(fā)展重點(diǎn)，醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥品分銷(xiāo)與零售、第三方服務(wù)為次重點(diǎn)。
平安將著力推進(jìn)健康醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)保、商保和健康云，形成健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)整體路徑“四部曲”。具體表現(xiàn)為，在服務(wù)方一端，平安致力于搭建一站式、全流程、O2O 的健康管理及醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)，線上門(mén)戶(hù)是平安好醫(yī)生APP，線下對(duì)接私人診所、檢測(cè)中心、體檢中心、合作醫(yī)院、藥店等。在支付方一端，醫(yī)保方面，平安立足于成為智慧高效的管理式醫(yī)療服務(wù)商，為社保提供智慧管理、智慧服務(wù)與智慧保障服務(wù)；商保方面，平安將發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)風(fēng)控、拓展服務(wù)、打通支付、優(yōu)化保障，成為專(zhuān)業(yè)創(chuàng)新的健康保險(xiǎn)提供商。此外，平安還正在搭建健康云平臺(tái)，力圖成為精準(zhǔn)專(zhuān)業(yè)的醫(yī)療數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商。
平安好醫(yī)生：日咨詢(xún)破9.8 萬(wàn)，打造在線醫(yī)療第一入口。作為平安健康管理的首款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，“平安好醫(yī)生”在平安集團(tuán)“醫(yī)、食、住、行、玩”的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略布局中，承擔(dān)起了“醫(yī)戰(zhàn)略”中重要的在線健康醫(yī)療服務(wù)入口作用。1）“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”將重構(gòu)醫(yī)療生態(tài)，為醫(yī)療行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。平安好醫(yī)生”旨在打造一站式、全流程、O2O 的服務(wù)平臺(tái)。從健康管理入手，到亞健康管理，再到疾病的咨詢(xún)和管理，最后健康保險(xiǎn)產(chǎn)品 實(shí)現(xiàn)整個(gè)疾病風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋和醫(yī)療成本的控制——構(gòu)建一個(gè)貫穿用戶(hù)就醫(yī)前到就醫(yī)后的健康產(chǎn)業(yè)鏈。2）“平安好醫(yī)生”首創(chuàng)中國(guó)規(guī)模最大的全職網(wǎng)絡(luò)醫(yī)生團(tuán)隊(duì)，以自建醫(yī)學(xué)團(tuán)隊(duì)、外部專(zhuān)科醫(yī)生以及外部全科醫(yī)生三個(gè)圈層，為客戶(hù)提供7
24 小時(shí)優(yōu)質(zhì)服務(wù)，客戶(hù)滿(mǎn)意度高達(dá)98%。
醫(yī)療資源方面，擁有獨(dú)一無(wú)二的O2O 健康醫(yī)療資源網(wǎng)絡(luò)，囊括中國(guó)頂尖醫(yī)生資源、醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)、藥房網(wǎng)絡(luò)以及體檢機(jī)構(gòu)。通過(guò)健康圈和健康激勵(lì)計(jì)劃，以獨(dú)特的健康社交體驗(yàn)，保持APP 用戶(hù)的活躍度和忠誠(chéng)度。與保險(xiǎn)深度結(jié)合，以家庭醫(yī)生為服務(wù)入口，打造中國(guó)式管理醫(yī)療HMO(Health Maintenance Organizations)集團(tuán)。3）憑借上述有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及豐富的產(chǎn)品功能，平安好醫(yī)生上線不到一年已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)覆蓋率最高的移動(dòng)醫(yī)療應(yīng)用，日均咨詢(xún)量已突破9.8 萬(wàn)。根據(jù)Talking Data 最新數(shù)據(jù)顯示，平安好醫(yī)生應(yīng)用月覆蓋率為1.67%，領(lǐng)先于同類(lèi)APP。
維持“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)領(lǐng)先同業(yè)，預(yù)計(jì)2015 年新業(yè)務(wù)價(jià)值增速超過(guò)40%；產(chǎn)險(xiǎn)盈利領(lǐng)先同業(yè)，市場(chǎng)份額和承保盈利有望維持較高水平；互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步推進(jìn)。維持中國(guó)平安盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)15~16 年EPS 分別為3.47和4.07 元。目前公司15PEV 僅1 倍，估值處于歷史低位，繼續(xù)推薦。維持中國(guó)平安 “買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)估值將逐漸恢復(fù)1.5 倍PEV，給予目標(biāo)價(jià)50 元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：權(quán)益市場(chǎng)下跌導(dǎo)致業(yè)績(jī)估值雙重壓力。
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