>> 東北證券-魯商置業(yè)(600223)公司動態(tài)報告：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)蓄勢待發(fā)，地產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)中有進-151228
| 上傳日期： |
2015/12/31 |
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pdf 共5頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
高建 |
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公司在布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上已經(jīng)做了多方面的前期準備，一來與太平保險達成戰(zhàn)略合作，共同探索養(yǎng)老模式；二來健康產(chǎn)業(yè)子公司將由集團總經(jīng)理凌沛學先生領軍，曾負責經(jīng)營山東福瑞達，在醫(yī)療行業(yè)實現(xiàn)突出成果，優(yōu)秀團隊擁有一流的醫(yī)療項目研發(fā)和管理能力，將對公司養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到至關重要的作用。
2. 地產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營穩(wěn)健、銷售良好、物業(yè)管理不斷做強：未來將繼續(xù)深耕山東省內(nèi)的房地產(chǎn)市場，擁有充足資金可用于土地儲備。集團公司下資源優(yōu)勢互補，公司品牌知名度高，項目的價位和銷售情況均優(yōu)于同類項目。青島、濟南、泰安等地項目優(yōu)質(zhì)，在房地產(chǎn)回暖大勢下銷售穩(wěn)健。同時，公司重點投入經(jīng)營物業(yè)管理，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)配套全面服務，加速實現(xiàn)物業(yè)管理業(yè)務做大做強。
投資建議：公司年內(nèi)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健，房地產(chǎn)業(yè)務能夠持續(xù)提供穩(wěn)定收入。山東經(jīng)濟發(fā)展較好，人口基數(shù)大，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)潛力巨大，公司依托魯商集團大平臺，可以結(jié)合眾多優(yōu)勢資以及魯商、銀座、福瑞達等知名品牌。我們認為發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢明顯，未來能夠成為區(qū)域性的養(yǎng)老領軍企業(yè)。我們預計公司2015-2017 年的EPS 分別為0.23 元、0.29元和0.33 元，給予增持評級。
風險提示：北方地區(qū)近年來環(huán)境污染問題加重，可能影響?zhàn)B老產(chǎn)業(yè)在當?shù)氐陌l(fā)展。
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