>> 中信建投-潮宏基(002345)定增打造“珠寶云平臺”，“產(chǎn)業(yè)+資本”推進(jìn)時尚生活生態(tài)圈-160511
| 上傳日期： |
2016/5/11 |
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來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
花小偉，張溢 |
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簡評
公司主營三大品牌，定增打造“珠寶云平臺“+O2O 發(fā)展模式。
（1）三大品牌并進(jìn)：公司主營三大品牌“CHJ 潮宏基”（珠寶）、“VENTI 梵迪”（珠寶）和“FION 菲安妮”（時尚女包），截至2015 年末，公司旗下三大品牌在中國及東南亞地區(qū)擁有專營店共計1016 家，其中珠寶門店708 家，女包門店308 家。依托自營為主、品牌代理和非品牌批發(fā)為輔的復(fù)合營銷模式，公司目前已形成覆蓋全國190 個主要城市、線下?lián)碛谐^1 千家品牌專營店的銷售網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，同時公司通過自有平臺、天貓、京東等線上平臺進(jìn)行全網(wǎng)營銷。
（2）定增打造“珠寶云平臺”：公司本次定增募集資金將用于“珠寶云平臺創(chuàng)新營銷項目”，項目總投資額12.3 億，投入募集資金12 億，建設(shè)內(nèi)容包括大數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)銷售及個性化訂制平臺建設(shè)、體驗店改造和升級、顧問式營銷網(wǎng)點建設(shè)等。項目針對當(dāng)前年輕客戶群體的消費習(xí)慣及對婚慶珠寶的消費需求，基于互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在及未來的技術(shù)發(fā)展，打造時尚婚慶珠寶品牌，并建立實體店與互聯(lián)網(wǎng)一體化發(fā)展的商業(yè)模式。
（3）O2O 模式助力發(fā)展：此次募投項目將幫助公司建設(shè)個性化的時尚婚慶珠寶首飾O2O 消費平臺，通過該O2O 模式，消費者可在線上平臺進(jìn)行產(chǎn)品瀏覽、咨詢、購買、個性化定制以及預(yù)約到店體驗等服務(wù)。O2O 消費平臺將重構(gòu)公司在婚慶類珠寶市場的競爭優(yōu)勢，完善公司的產(chǎn)品供應(yīng)鏈，為公司帶來新的業(yè)務(wù)增長點。此外，目前公司在全國范圍內(nèi)擁有超200 萬會員，龐大的會員客戶群基礎(chǔ)將助力于O2O 消費平臺的市場開拓，為互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺提供流量保障。
終止15 年定增項目，推出2016 年員工持股計劃，彰顯發(fā)展信心。（1）終止2015 年定增項目及持股計劃：公司2015 年披露的定增預(yù)案擬以12.28 元/股非公開發(fā)行不超過1.22 億股，募集資金總額不超過15億元，擬用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動資金。其中2015 年員工持股計劃擬參與認(rèn)購1.5 億股，認(rèn)購對象包括公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他核心員工合計不超過285 人。鑒于我國證券市場發(fā)生了較大變化，同時綜合考慮融資環(huán)境、公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營情況等諸多因素，公司決定終止非公開發(fā)行股票及2015年員工持股計劃。
（2）推出2016年員工持股計劃：此次推出新員工持股計劃擬以不低于9.95元/股，認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票的總額不超過人民幣1.2億元，對應(yīng)認(rèn)購股份不超過1.21億股。持有人包括公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他核心員工，合計不超過200人，占公司15年底在冊員工總?cè)藬?shù)的3.27%，其中公司董事、監(jiān)事、高級管理人員6人。通過員工持股計劃的有效實施，將進(jìn)一步健全公司長期、有效的激勵約束機(jī)制，彰顯公司發(fā)展信心。
"產(chǎn)業(yè)+資本"雙輪驅(qū)動，加速產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，打造時尚生活生態(tài)圈。
（1）全資控股FION，成立香港子公司推動發(fā)展。2014年5月21日，公司完成了對亞太知名女包品牌"FION 菲安妮"100%股權(quán)的收購，形成以"CHJ潮宏基"及"FION菲安妮"為核心、貫穿珠寶和女包兩大業(yè)務(wù)的多品牌運營格局。2015年2月，公司與原Prada和Armani產(chǎn)品總監(jiān)郭楨楨女士合資成立香港控股子公司，引入國際一線品牌運營團(tuán)隊拓展女包業(yè)務(wù)，以FION為核心延伸女包多品牌，目前已針對少淑市場推出首個合作子品牌F.POPS，進(jìn)一步豐富FION產(chǎn)品線與目標(biāo)消費群體。
（2）設(shè)立供應(yīng)鏈和金融服務(wù)公司，打造B2B及P2P平臺。2015年10月公司與粵豪珠寶共同出資4億設(shè)立一帆珠寶云商公司和一帆金融服務(wù)公司，其中公司各出資6000萬分別持有兩企業(yè)30%的股權(quán)。一方面，一帆珠寶云商將搭建珠寶產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈平臺，主要包括珠寶B2B供應(yīng)鏈管理平臺，以及設(shè)計師開放平臺等，建立信息系統(tǒng)、供應(yīng)鏈金融服務(wù)、大數(shù)據(jù)分析及運用等功能。另一方面，一帆金融服務(wù)將搭建基于珠寶行業(yè)的金融服務(wù)平臺，主要包括P2P金融和以珠寶行業(yè)為基礎(chǔ)上的供應(yīng)鏈金融平臺等，為上下游企業(yè)提供便捷、低成本的融資服務(wù)。
（3）參股拉拉米開拓海外渠道，成立并購基金推進(jìn)海外并購。2015年9月，全資子公司前海潮尚出資6182萬取得拉拉米17%股權(quán)，成為其第二大股東。拉拉米專注跨境電商業(yè)務(wù)，主營美容化妝品、保健品及母嬰用品，采用"自有平臺+第三方平臺"模式，除了自建平臺拉拉米商城銷售海外產(chǎn)品外，也與天貓國際、京東國際等大型跨境電商平臺合作，為公司后續(xù)投資并購海外時尚品牌并在國內(nèi)實現(xiàn)落地構(gòu)建線上渠道保障。
2016年2月，前海潮尚與能圖投資、李天天合作設(shè)立上海潮尚能圖投資管理有限公司，前海潮尚出資30萬持股30%。
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