>> 方正證券-中材科技(002080)深度研究：傳統(tǒng)主業(yè)穩(wěn)健 鋰電池隔膜業(yè)務(wù)帶來強勁新增長-160616
| 上傳日期： |
2016/6/20 |
大小： |
1257KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
于特，白宇，岳清慧 |
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公司為風(fēng)電葉片行業(yè)龍頭。再生能源大勢所趨，風(fēng)電業(yè)務(wù)中長期仍舊看好。公司與金風(fēng)科技簽訂36.3 億元癿合同，綁定行業(yè)龍頭，銷售穩(wěn)步增長有所保障。
收購玻纖龍頭公司泰山玻纖，拓展玻纖主業(yè)。玻纖行業(yè)高景氣度持續(xù)，泰山玻纖產(chǎn)能國內(nèi)前列，研發(fā)實力雄厚，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，成本下降、盈利水平不斷提高。
鋰電濕法隔膜成為公司新增長點。新能源勱力電池迅猛發(fā)展，鋰膜供不應(yīng)求，公司技術(shù)優(yōu)勢積累明顯，采用濕法雙向同步拉伸工藝，成品率高，定位三元電池，迎合市場，規(guī)?；瘍?yōu)勢幫劣公司降低成本。
公司員工持股，加強激勵，加速發(fā)展。實施中高層持股激勵，幵設(shè)立新材料產(chǎn)業(yè)投資基金，加快科研成果向市場轉(zhuǎn)化，加速公司發(fā)展。
盈利預(yù)測: 我們預(yù)計公司2016-2018 年EPS 分別為0.82 元、1.14 元、1.24 元。首次覆蓋給予“強烈推薦”評級
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