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交易方案完成后，桂林市國(guó)資委控制公司17.87%的股權(quán)，海航旅游集團(tuán)通過桂林航空旅游公司控制上市公司16%的股權(quán)，成為公司第二大股東；根據(jù)此次批復(fù)以及前期出資協(xié)議，上市公司的控制權(quán)將鬧鬧握在國(guó)資委手中，這也為后續(xù)地方旅游資源整合奠定良好基礎(chǔ)。
    此次混改完成后，海航有望獲得公司董事會(huì)席位，憑借海航在旅游全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，將為公司未來發(fā)展提供資金、人才、航空資源、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等方面支持；根據(jù)公開報(bào)道，新設(shè)立的桂林航空旅游集團(tuán)未來計(jì)劃設(shè)立桂林航空公司、桂林旅游銀行、桂林旅游發(fā)展基金、智慧旅游/在線旅游等四個(gè)方面業(yè)務(wù)的公司，將會(huì)為桂林國(guó)際旅游勝地建設(shè)注入新的動(dòng)力，公司作為桂林地區(qū)唯一上市旅游企業(yè)也將顯著受益。
    桂林十三五期間將加快交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建連通中南西南便捷高效的綜合交通運(yùn)輸體系。完成兩江機(jī)場(chǎng)及航站樓擴(kuò)建，按照2025 年旅客吞吐量1200 萬(wàn)人次目標(biāo)設(shè)計(jì)（2014 年游客吞吐量達(dá)到689.7 萬(wàn)人次（+17.4%）），開展張家界—桂林—玉林—?？阼F路，百色—桂林—永州—郴州—贛州鐵路前期工作，交通改善將極大促進(jìn)公司景區(qū)經(jīng)營(yíng)。
    盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司景區(qū)將長(zhǎng)期受益于桂林地區(qū)交通改善（機(jī)場(chǎng)擴(kuò)建）和國(guó)際旅游度假勝建設(shè)帶來增長(zhǎng)紅利，此次股權(quán)交易方案歷經(jīng)兩年正式落地，公司的控股權(quán)和海航的合作正式梳理完畢，雙方形成共贏，桂林地區(qū)優(yōu)質(zhì)景區(qū)資源整合的預(yù)期依然存在；同時(shí)，公司一方面積極盤活存量資產(chǎn)，一方面與宋城演藝合作漓江千古情帶來新的增量，后續(xù)不排除與其他方合作投資合適項(xiàng)目，盈利能力將逐步改善，預(yù)計(jì)16-18 年EPS 分別為0.13/0.19/0.24 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：公司景區(qū)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加?。坏貐^(qū)資源整合和政策力度低于預(yù)期。