>> 安信證券-長亮科技（300348）2016年中報點評：業(yè)績符合預(yù)期 全面向非銀行金融信息化領(lǐng)域延伸-160826
| 上傳日期： |
2016/8/26 |
大?。?/td>
| 467KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
胡又文，張軼乾 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
公司總體運營平穩(wěn)，主營突出，收入大幅增長主要因為新客戶增加以及新客戶合同金額的增加。
產(chǎn)品線更加豐富，向非銀行的金融機構(gòu)信息化延伸。新設(shè)和收購成立了10 多家子公司，同時業(yè)務(wù)拓寬到海外市場，服務(wù)的產(chǎn)品更加豐富多樣化，從原來較為單一的主要為銀行業(yè)服務(wù)的公司，成為同時服務(wù)于銀行、證券、保險、基金等其他金融和非金融行業(yè)的公司。
新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)項目已完成驗收。該系統(tǒng)全面引進動態(tài)的客戶關(guān)系和產(chǎn)品關(guān)系，以客戶為中心，以利潤為導(dǎo)向，實現(xiàn)產(chǎn)品定價、客戶定價和風(fēng)險定價，涉及的信息化系統(tǒng)配臵更加靈活多樣，能夠適應(yīng)快速多變的市場變化，能夠兼具很好的兼容性與擴展性，市場競爭力進一步增強。
投資建議：公司是銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)龍頭企業(yè)，新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)研發(fā)成功，并全面向非銀行金融信息化領(lǐng)域延伸，在新產(chǎn)品研發(fā)、新客戶開拓、新業(yè)務(wù)開展等方面均取得了一定程度的突破，有望在未來獲得較大的增長空間。未來幾年，公司將繼續(xù)在泛金融、泛互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域擴張，并將持續(xù)通過并購與人才吸引戰(zhàn)略，組成海外研發(fā)與技術(shù)團體，實施國際化戰(zhàn)略，前景廣闊?？紤]定增攤薄，預(yù)計2016-2017 年EPS 為0.25、0.35 元，維持“買入-A”評級， 6 個月目標價40 元。
風(fēng)險提示：海外業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期，外延擴張低于預(yù)期。
|
|
