>> 中銀國際-中國石油（601857）中期盈利符合預(yù)期，擬派發(fā)特殊中期股息-160826
| 上傳日期： |
2016/8/29 |
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來源： |
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買入 |
作者： |
劉志成 |
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除基于盈利45%的常規(guī)中期每股股息以外，公司還計劃派發(fā)0.02人民幣的特殊中期每股股息，以使得股息可觀。因此，每股總股息達到0.02131人民幣。
盈利跳水，主要是因為曾經(jīng)作為公司主要盈利來源的勘探和生產(chǎn)業(yè)務(wù)利潤大幅下降。公司也是2015年11月天然氣價下調(diào)的主要受害者。盡管在油價低迷的背景下下游部門盈利能力改善，但仍不足以抵消勘探和生產(chǎn)業(yè)務(wù)的下滑。
實際上，公司通過與中國石油天然氣集團各持股50%的合資公司，從處臵中亞天然氣管道公司50%權(quán)益的交易中錄得245億人民幣的稅前收益。因此，公司核心業(yè)務(wù)或已出現(xiàn)凈虧損。也正是因為這個原因，在國際會計準(zhǔn)則和中國會計準(zhǔn)則下公司16年2季度凈利潤達到143億人民幣，大幅扭轉(zhuǎn)了16年1季度138億人民幣的凈虧損。
今天的分析員會議結(jié)束后，我們會提供更多細節(jié)。目前，我們維持預(yù)測和評級不變。
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