久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    神州數(shù)碼致力于“自主可控”，鞏固企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)領(lǐng)先地位，發(fā)力布局云生態(tài)系統(tǒng)，2016 上半年業(yè)績超預(yù)期。報(bào)告期內(nèi)公司消費(fèi)電子分銷業(yè)務(wù)毛利率3.82%，企業(yè)IT 產(chǎn)品分銷業(yè)務(wù)毛利率7.87%，繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展并維持IT 分銷領(lǐng)域龍頭地位；上半年，公司與EMC 合作發(fā)布神州云科超融合一體機(jī)，與NetScout 公司簽署戰(zhàn)略協(xié)議，積極布局符合國家自主可控要求的技術(shù)支持和服務(wù)，并將陸續(xù)推出B2B商業(yè)伙伴合作平臺(tái)、企業(yè)一站式云服務(wù)平臺(tái)、B2C 智能產(chǎn)品營銷服務(wù)平臺(tái)的三個(gè)生態(tài)產(chǎn)品，打造中國最大的泛IT 領(lǐng)域新生態(tài)，為中國廣大企業(yè)用戶和個(gè)人用戶提供云到端的產(chǎn)品、技術(shù)解決方案及服務(wù)。同時(shí)，公司還推出定增方案并成立第一期員工持股計(jì)劃，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。
    作為國內(nèi)最大分銷商，神州數(shù)碼渠道優(yōu)勢一枝獨(dú)秀。作為分銷企業(yè)，神州數(shù)碼沒有生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，其基本活動(dòng)之一是上下游供應(yīng)鏈的管理，而神州數(shù)碼高效的上下游供應(yīng)鏈管理是通過內(nèi)部企業(yè)資源計(jì)劃（ERP）系統(tǒng)及外部電子商務(wù)交易平臺(tái)（神州商橋網(wǎng)）的協(xié)同運(yùn)作而實(shí)現(xiàn)的。這一系統(tǒng)從2000 年即開始搭建并逐漸完善，現(xiàn)已成為公司日常業(yè)務(wù)運(yùn)營的基礎(chǔ)支持系統(tǒng)。公司已經(jīng)建成超過30000 家經(jīng)銷渠道，覆蓋全國860 個(gè)城市的中國最大的IT 營銷網(wǎng)絡(luò)。與3C 零售連鎖賣場和B2C 電子商務(wù)網(wǎng)站相比，公司在4-6 級(jí)城市的渠道滲透能力更強(qiáng)，優(yōu)勢更為突出。
    收購云科服務(wù)，轉(zhuǎn)型“云生態(tài)”建設(shè)。2016 年6 月，公司公告稱擬與公司控股股東和實(shí)際控制人郭為先生共同購買北京神州云科信息技術(shù)有限公司所持有的北京神州云科信息服務(wù)有限公司（云科服務(wù)）100%股權(quán)。目前云科服務(wù)已與IBM、微軟、思科、Oracle、Adobe、Salesforce 等達(dá)成合作和共識(shí)，提供從IaaS 到SaaS 完整的云生態(tài)系統(tǒng)。收購?fù)瓿珊?，上市公司的云?jì)算轉(zhuǎn)型將正式拉開序幕，開始“登云”之旅，發(fā)展?jié)摿薮蟆?br>    攜手阿里云構(gòu)建企業(yè)IaaS 服務(wù)，打通云計(jì)算的“最后一公里”，加速百萬企業(yè)的云化進(jìn)程。阿里云將成為神州數(shù)碼在公共云領(lǐng)域的優(yōu)選戰(zhàn)略合作伙伴，向神州數(shù)碼開放在云計(jì)算領(lǐng)域積累多年的專業(yè)技術(shù)與服務(wù)；神州數(shù)碼強(qiáng)大的線上線下全渠道營銷網(wǎng)絡(luò)及二十余年在企業(yè)級(jí)市場的積累也將向阿里云打開，共同打通云計(jì)算的最后一公里。神州數(shù)碼與阿里云的全面合作，預(yù)計(jì)至少帶動(dòng)數(shù)萬家IT 分銷集成商升級(jí)為云服務(wù)商，宣告著我國企業(yè)級(jí)IT 市場的生態(tài)環(huán)境正在發(fā)生著巨大的變革，以云為代表的新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)模式正日益成熟。
    維持“買入”評(píng)級(jí)。我們預(yù)計(jì)神州數(shù)碼2016～2018 年歸屬上市公司股東對應(yīng)的凈利潤分別為4.53 億元（+2021.85％）、5.72 億元（+26.20%）、8.81 億元（+54.03％），EPS 分別為0.69 元、0.87 元、1.35 元?；趯ι裰輸?shù)碼云計(jì)算業(yè)務(wù)發(fā)展前景的看好，參考可比公司平均估值水平，維持2016 年動(dòng)態(tài)PE 65 倍，6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)44.85 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
    催化劑。十三五期間國家對IT 產(chǎn)業(yè)政策支持、云計(jì)算行業(yè)快速發(fā)展。
    主要風(fēng)險(xiǎn)因素。業(yè)務(wù)整合不達(dá)預(yù)期、相關(guān)主題板塊估值體系的波動(dòng)。