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    2）第三季度歸屬于母公司所有者的凈利潤為1614.11 萬元，上年同期虧損3017.17萬元；營業(yè)收入為5.73 億元，較上年同期增170.78%。
    3）凈利潤大幅增加主要是因?yàn)闁|安三菱投資收益大幅增加，東安本部銷量大幅增加。
    我們預(yù)計(jì)公司第四季度銷量會(huì)有大幅度的增加，盈利也會(huì)提高：
    1） 汽車行業(yè)整體看，第三季度是淡季，第四季度進(jìn)入銷售旺季，會(huì)帶動(dòng)?xùn)|安發(fā)動(dòng)機(jī)銷量提升。第三季度東安本部及東安三菱銷量?jī)H有7.3 萬臺(tái)和9 萬臺(tái)。東安在8 月份還有10 天高溫假，產(chǎn)量也同比下跌。并且東安本部匹配的歐尚車型現(xiàn)在月均1 萬銷量，10 月份擴(kuò)產(chǎn)能，后續(xù)歐尚銷量有望進(jìn)一步提高，會(huì)帶動(dòng)?xùn)|安本部銷量及收益。
    2） 東安本部盈利水平預(yù)計(jì)會(huì)提升。三季度是傳統(tǒng)的大修季，今年由于產(chǎn)能增加以及產(chǎn)品線調(diào)整，維修費(fèi)用比較大。四季度隨著銷量增加以及費(fèi)用的減少，盈利水平預(yù)計(jì)會(huì)提高。
    3） 東安三菱的投資收益貢獻(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。CX70 現(xiàn)在月銷量在1 萬臺(tái)以上，并且CS35和CS75 經(jīng)歷了一段下滑后也恢復(fù)了增長(zhǎng)，東安三菱產(chǎn)能一直處于飽和狀態(tài)，投資收益穩(wěn)定。
    三、盈利預(yù)測(cè)與投資建議
    受長(zhǎng)安整車業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)，公司業(yè)績(jī)進(jìn)入增長(zhǎng)強(qiáng)周期，本部業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)，投資收益穩(wěn)步增長(zhǎng)。不考慮6AT 變速箱未來收益的影響，我們預(yù)計(jì)2016-2018 年EPS 分別為0.33、0.49、0.61，對(duì)應(yīng)PE 為36、24、19 倍。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
    四、風(fēng)險(xiǎn)提示
    下游匹配車型銷量不及預(yù)期；6AT、1.2T 新產(chǎn)品市場(chǎng)開拓不及預(yù)期。