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子公司東安三菱產(chǎn)量/銷量分別為41075 臺/39582 臺，同比分別增長39.99%/38.61%；截至8 月底累計產(chǎn)量/銷量分別為32.16 萬臺/32.63萬臺，同比分別增長28.93%/32.22%。
    總結來看，9 月份東安動力本部以3萬臺的銷量數(shù)據(jù)突破3月峰值，創(chuàng)下年內(nèi)新高，這符合我們上份報告中"金九銀十" 的預期。東安三菱銷量9月同比增速呈現(xiàn)升高態(tài)勢（1-8 月同比增長32.22%，9月同比增長38.61%）。高增長主要是受益于9月乘用車市場繁榮（我們預計20%同比增速），下游客戶長安歐尚、歐諾、CS35、CX70 月銷量均破萬，其中CS35 同比增長24.15%，歐諾同比增長13.94%。我們認為，8月東安動力銷量季節(jié)性回落后，9月份起重回高速增長通道， 本部銷量首度突破3萬臺，創(chuàng)下年內(nèi)新高；東安三菱同比增速呈現(xiàn)增高態(tài)勢，10 月或有望維持"金九銀十"行情。 汽車產(chǎn)銷旺季來臨，CX70、CS35、歐諾、歐尚銷量穩(wěn)增 9 月是傳統(tǒng)車市旺季，前三周零售同比增速分別達到52%、24%、29%，我們預計9月份乘用車同比增速超過20%。其中長安集團作為東安動力主要客戶之一，9月份核心配套車型歐尚、CS35、CX70、歐諾等銷量實現(xiàn)穩(wěn)健增長。 
    短期受益發(fā)動機銷量高增速，中長期關注6AT 進展，維持"買入"評級 
    我們認為，7、8月份傳統(tǒng)車市的銷售淡季已經(jīng)過去，"金九銀十"行情直接貢獻東安動力發(fā)動機銷量。短期來看，四季度預期乘用車市場穩(wěn)健增長，東安動力下游客戶主要是長安汽車、北汽集團兩大優(yōu)質(zhì)整車企業(yè)，全年銷量看好；中長期來看，公司6AT 產(chǎn)品進展順利，明年或有望小批量生產(chǎn)，未來有望成為業(yè)績新的貢獻點。我們預測16/17/18 年EPS 分別為0.37/0.47/0.59 元，對應PE 分別為32/26/20 倍，維持"買入"評級。