>> 安信證券-奧馬電器(002668)業(yè)績符合預(yù)期，科技金融生態(tài)體系漸顯-161028
| 上傳日期： |
2016/10/28 |
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來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
胡又文 |
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■中融金2016 年前三季度實現(xiàn)凈利潤1.25 億元。公司于今年1 月并表中融金，持有中融金51%股權(quán)，根據(jù)公司三季度報告披露，前三季度公司少數(shù)股東權(quán)益增加6129.86 萬元，由此算得中融金在2016 年前三季度實現(xiàn)凈利潤1.25 億元。中融金業(yè)績沒有季節(jié)性特征，全年業(yè)績較為平均，因此預(yù)計中融金2016 年全年將實現(xiàn)凈利潤約1.67 億元，達到2016 年凈利潤1.4 億元的業(yè)績承諾。中融金是國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺+運營服務(wù)提供商，主要提供互聯(lián)網(wǎng)理財、保理等領(lǐng)域的金融服務(wù)，擁有自主運營的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺“好貸寶”，并與銀行聯(lián)合開發(fā)和運營互聯(lián)網(wǎng)理財平臺。中融金是公司科技金融“理財”業(yè)務(wù)的重要一環(huán)，將與錢包金服形成協(xié)同效應(yīng)，強強聯(lián)手進軍財富管理。
■定增19 億方案過會，科技金融生態(tài)體系漸顯。10 月27 日，公司公告非公開發(fā)行股票募集19 億資金獲得證監(jiān)會審核通過，將用于基于商業(yè)通用的數(shù)據(jù)管理信息系統(tǒng)建設(shè)項目（15 億）和智能POS 項目（4 億），全面布局云服務(wù)與智能支付。公司以錢包金服為載體，通過錢包金服小額貸款公司、中融金和智能POS 機業(yè)務(wù)，打造了“信貸、理財、消費”三位一體的科技金融服務(wù)平臺，具有消費場景、金融牌照和大數(shù)據(jù)技術(shù)三重卡位優(yōu)勢，科技金融生態(tài)體系漸顯。
■投資建議：公司今年1 月并表的中融金前三季度實現(xiàn)凈利潤1.25 億元，預(yù)計全年凈利潤將達到1.4 億的業(yè)績承諾。公司以錢包金服為載體，通過錢包金服小額貸款公司、中融金和智能POS 機業(yè)務(wù)，打造了“信貸、理財、消費”三位一體的科技金融服務(wù)平臺，科技金融生態(tài)體系漸顯。預(yù)計2016-2018 年EPS 分別為1.41、1.67、1.98 元，維持“買入-A”評級，6 個月目標價82.8 元。
■風險提示：科技金融業(yè)務(wù)推進不及預(yù)期風險。
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