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其最知名產(chǎn)品案例為奧迪虛擬儀表盤。標(biāo)的公司目前在ICD 行業(yè)市占率30%，相關(guān)業(yè)務(wù)增速高于行業(yè)平均。
    軟件許可費(fèi)按車廠安裝量收費(fèi)模式證明其較高議價(jià)能力，未來彈性高
    Rightware 的目前的重要收入來源之一為軟件許可費(fèi)，其收費(fèi)模式為按廠商安裝車輛的臺(tái)數(shù)計(jì)價(jià)，類似于微軟銷售OS/辦公軟件模式，邊際成本低毛利高。Rightware 能夠向廠商按量收費(fèi)證明其具備較強(qiáng)的議價(jià)能力。
    并購產(chǎn)生多重協(xié)同，打造完整車載智能系統(tǒng)產(chǎn)品；
    中科創(chuàng)達(dá)并購Rightware 后在產(chǎn)品層面能形成從底層OS 到上層UI 的閉環(huán)，在客戶層面能形成從歐美到東亞，從高端到經(jīng)濟(jì)型多重渠道互補(bǔ)。中科創(chuàng)達(dá)車載領(lǐng)域各個(gè)子公司整合形成的完整產(chǎn)品將進(jìn)一步提升整體議價(jià)。
    預(yù)測(cè)16-18 年EPS 分別為0.338 元/股、0.720 元/股、1.153 元/股
    暫不考慮本次并購帶來的相關(guān)影響，預(yù)測(cè)2016-2018 年的收入分別為9.24/14.0/23.6 億元。收入增速為50.2%、52.1%、68.2%；預(yù)計(jì)公司今年股權(quán)激勵(lì)攤銷費(fèi)用較高，凈利潤增速為16.9%，17-18 年凈利潤分別為2.90/4.65億元，維持“買入評(píng)級(jí)”。
    風(fēng)險(xiǎn)提示
    本次收購仍需通過審批；擬收購標(biāo)的公司16年1~8月經(jīng)營虧損；短期估值在當(dāng)前環(huán)境下有一定壓力；下游智能化產(chǎn)品推廣可能不及預(yù)期。