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中信建投-網(wǎng)宿科技(300017)國內(nèi)CDN業(yè)務(wù)競爭加劇,海外業(yè)務(wù)加速拓展-170314
上傳日期:
2017/3/17
大小:
328KB
格式:
pdf
來源:
評級:
中性
作者:
武超則,崔晨
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
以截至2016 年12 月31 日公司總股本801,543,597 股為基數(shù),向全體股東每10 股派發(fā)現(xiàn)金股利2.5 元人民幣(含稅);同時(shí)以資本公積金向全體股東每10 股轉(zhuǎn)增20 股。
未來6 個(gè)月內(nèi),陳寶珍擬通過大宗交易的方式減持不超過500 萬股,占公司目前總股本比例不超過0.62%;儲敏健擬通過大宗交易的方式減持不超過225 萬股,占公司目前總股本比例不超過0.28%。
簡評
公司深耕CDN 業(yè)務(wù)、擴(kuò)大市占比
從2016 年年報(bào)情況來看,公司CDN 業(yè)務(wù)營收40.38 億元,比去年同期增長58.93%,進(jìn)一步擴(kuò)大優(yōu)勢,提升市場份額,主要原因是:
1、行業(yè)持續(xù)景氣,視頻、游戲等傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用需求持續(xù)增長,云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)+等新興業(yè)務(wù)模式快速發(fā)展,成為CDN 行業(yè)增長的動力;
2、公司改善經(jīng)營,進(jìn)一步擴(kuò)大優(yōu)勢,包括:定制化解決方案,助客戶實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值;借助直播風(fēng)口,推出“推流+智能鑒黃+視頻處理+分發(fā)+播放+連麥”一體戶服務(wù),構(gòu)建直播整體解決方案,搶占市場先機(jī);緊貼客戶,提供行業(yè)解決方案等。
國內(nèi)CDN 市場競爭加劇,競爭格局不容樂觀
從2017 年一季度業(yè)績預(yù)報(bào)情況來看,國內(nèi)CDN 市場競爭進(jìn)一步加劇,市場價(jià)格下降明顯,導(dǎo)致公司毛利率下降,一季度預(yù)計(jì)凈利潤比去年同期降低30%-0%。按照預(yù)期中值-15%測算,2017 年一季度扣非后凈利同比下滑約9%,環(huán)比下滑35%,為近幾年來單季最差水平。國內(nèi)CDN 廠商和云計(jì)算公司從2016 年下半年展開的價(jià)格戰(zhàn)對公司盈利狀況帶來了不利的影響,而且暫未有競爭緩解的趨勢,影響恐將持續(xù)。
網(wǎng)宿科技股票研究報(bào)告
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